“很多人對化工企業有個誤解，認為你排放得多，你污染很嚴重，那么你多半就是個黑心企業家。為了節省成本，你不治理環境。”
2017年開始，環保成為了化工行業最重要的影響因素之一。很多化工企業經歷了整改、限產甚至停產。受產能限制，化工產品價格的波動引起了資本市場的極大關注。然而價格的波動是短期的，環保態勢則會持續影響經營者和整個行業。信達證券化工研究組近日發布了研究報告《漫漫西行路，戈壁化工城》。
如果不能實現完全的利用，那么就是第二種，通過對排放物的處理，實現所排放的東西對環境是“零排放”。向大氣中排放氮氣、氧氣甚至二氧化碳，都不算是排放；向水體中排放一氧化二氫不是排放；向土壤中排放二氧化硅也不是排放。但是，鍋爐煙氣中含硫，可以用溶液吸附掉；但是液體中又含硫，可以蒸發掉水；干燥成固體還是含硫，即使焚燒，硫也不可能被處理成碳、氧、氫、硅。無論怎么處理，只是存在形式的轉變，如果要將一種原子處理成另一種原子，那是會升騰起蘑菇云的。所以，環保設施是不能使排放物泯滅的。
化工企業不可能實現“零排放”，如果對排放“零容忍”就不可能正常進行化工生產。
中國還不可能放棄化工產業
以國家統計局統計的化學原料與化學制品制造業、化學纖維制造業、橡膠和塑料制品業三個化工子行業進行合計計算，2017年化工行業總產值達到12.7萬億元。并且，化工行業的產品是農業、服裝、建筑、汽車、電子等產業的上游原料。中國是世界第一制造大國，而化工產品是制造業的基石。
化學原料與化學制品制造業、化學纖維制造業、橡膠和塑料制品業三個化工子行業進行合計計算化工行業總就業人數目前為724萬人。
從這兩個角度看，我國無論是現階段還是在未來相當長的一段時期內，都還不能放棄化工行業。如果不在環保和化工生產之間找到適合國情的平衡點，而一味的追求絕對的環保、絕對的“零排放”，將無法保證中國經濟發展的持續性。
化工行業面臨的確定性環保限制
為控制污染源的排放量，實現環境質量標準或環境目標，國家制定了污染物排放標準，對人為污染源排入環境的污染物的濃度或數量所作出限量規定，原則上，化工企業污染物排放只要符合相應標準，通常情況下便可正常進行生產經營活動。
污染物排放標準按污染物形態分為氣態、液態、固態以及物理性污染物（如噪聲）排放標準。其中，氣態污染物排放標準，規定二氧化硫、氮氧化物、一氧化碳、硫化氫、氯、氟以及顆粒物等的容許排放量；液態污染物排放標準，規定廢水（廢液）中所含的油類、需氧有機物、有毒金屬化合物、放射性物質和病原體等的容許排放量；固態污染物排放標準，規定填埋、堆存和進入農田等處的固體廢物中的有害物質的容許含量。此外，還有物理性污染物排放標準如噪聲標準等。
水污染物和大氣污染物的排放標準可以詳見我們的完整報告，這里單單說一下固體廢物。人們很難對固體廢物污染像對大氣污染、水污染那樣進行定量分析，并建立完整的污染標準體系，不同于水污染物和大氣污染物，固體廢物并沒有排放標準，而是制定了一系列控制標準。
目前，國內從事危廢收集、貯存、處置經營活動的單位需要辦理危險廢物綜合經營許可證和危險廢物收集經營許可證，在現有許可證制度的約束下，我國具備危險廢物經營許可資質的企業較少，處置能力嚴重不足。當前我國每年危廢產生量約1億噸/年，而危廢經營單位的實際處置量僅1500萬噸/年左右，利用處置量僅占生產量的15%。此外，由于各省危廢產生量和處理能力之間嚴重不平衡，我國每年有相當數量的危廢需要跨省市轉移處置，而跨省市危廢轉移則存在審批流程復雜、耗時冗長等問題，同時也增加了企業的環保成本。
化工行業面臨的非確定性環保制約
近年來，大氣污染防治是全社會普遍關注的環保熱點問題。隨著藍天保衛戰的全面升級，除滿足相應的污染物排放標準外，對于位于東部的化工企業來講，其開工率還受到空氣狀況的影響。
例如為改善京津冀空氣條件，在“氣十條”收官年交上一份靚麗的治霾成績單，2017年，各地政府出臺了嚴格的防控措施。
2017年3月23日，原環保部下發關于印發《京津冀及周邊地區2017年大氣污染防治工作方案》的通知，其中要求重點城市加大鋼鐵企業限產力度，各地實施鋼鐵企業分類管理，按照污染排放績效水平，制定錯峰限停產方案。石家莊、唐山、邯鄲、安陽等重點城市，采暖季鋼鐵產能限產50%，以高爐生產能力計，采用企業實際用電量核實。
2017年11月3日，工信部、原環保部聯合發布了“關于‘2+26’城市秋冬季錯峰生產”的通知。通知明確：鋼鐵行業限產4個月、焦化限產6個月，重污染期間停產。鑄造業除電、氣爐外，全部停產4個月；水泥行業、燒結磚瓦窯、陶瓷、玻璃等停產4個月；有色化工限產4個月。
此外，各地省市也就霧霾天和采暖季期間相關企業的停產限產出臺了一系列文件。可以預見到，未來位于東部的化工企業將“看天吃飯”——開工率長期受到天氣狀況的約束。
除排污指標和天氣狀況之外，化工企業的開工率還受到其他偶發性因素如重大會議的制約。
我國化工行業宜向西部遷移
沒有絕對意義的環保，也沒有“零排放”的化工。最終人們必須在發展需求和環保需求之間找到妥協的平衡點。我國的化工行業必須，也已經開始走上了漫漫西行路，走向人煙稀少、環境容量大的低發展水平地區。
胡煥庸線，即中國地理學家胡煥庸（1901-1998）在1935年提出的劃分我國人口密度的對比線，最初稱“璦琿—騰沖一線”，后因地名變遷，先后改稱“愛輝—騰沖一線”、“黑河—騰沖線”。
1935年，胡煥庸提出黑河（愛輝）—騰沖線即胡煥庸線，首次揭示了中國人口分布規律。即自黑龍江璦琿至云南騰沖畫一條直線(約為45°），線東南半壁36%的土地供養了全國96%的人口；西北半壁64%的土地僅供養4%的人口。二者平均人口密度比為42.6∶1。
1987年，胡煥庸根據中國內地1982年的人口普查數據得出在這條分界線以東的地區，居住著全國人口的94.4%；而西半部人口僅占全國人口的5.6%。
2000年第5次人口普查發現，“胡煥庸線”兩側的人口分布比例，與70年前相差不到2%，但是，線之東南生存的人已經遠不是當年的四億三千萬，而是十二億兩千萬。
我們認為化工企業宜向西部搬遷，并不是說化工企業要去污染西部地區。化工企業落戶西部，同樣也必須完全達到國家各項排放規定要求的標準。但是，由于西部地區的環境容量大，化工企業可以規避上文所說的非確定性的環保制約，并且可以解決不可避免的危廢運輸、存放、處理、填埋問題。
我國西北地區，包括陜西、甘肅、寧夏、青海、新疆、內蒙等省區，占西部總面積的57%，水資源量只占18%，西北地區氣候干旱少雨，蒸發量是降水量的四到十一倍，是世界上干旱缺水最嚴重的地區之一。因此，水資源成為我國西部地區發展化工產業的硬制約。
但是水資源的制約并非不可調和。首先，農業用水尚有較大節約空間。以內蒙古為例，在化工企業集中地，長期存在用水結構不合理問題，工業用水僅占12%，比全國平均水平低12個百分點，農牧業用水占用77%，比全國平均水平高15個百分點。內蒙古中西部地區地表取水主要來源是黃河，水資源豐富的巴彥淖爾市以漫灌形式用于農業的黃河水年用量達50億立方米，不僅浪費了水資源，還造成土地鹽堿化。通過提升農業生產的精細化還可以為工業生產騰挪出較大水資源空間。其次，以經濟增加值為導向調節用水產業。耗水大戶煤化工生產的化工產品為化工產業的初級原料，附加值不高，且從全國化工產業通盤考慮，這些化工產品也有石油路線可以生產，因此西部煤化工產業應適度發展，這個適度應該是根據下游需求量發展，而不是根據煤炭資源量來發展。以經濟附加值為導向來調配水資源，就可以為精細化工產業提供出發展空間。
化工行業西行案例
靛藍聚集在內蒙古阿拉善開發區，主要是靛藍生產的原料都集中在阿拉善，其金屬鈉產能位居全球第一、苯胺基乙腈產能位居全國第一、氫氧化鉀產能位居全國第二，既保障了充足的原料供應，又大幅降低了企業物流成本。
2006年，位于江蘇泰興的泰豐化工公司把整個靛藍生產線搬到阿拉善盟化工園區，在幾年的發展過程中，又引入了靛藍生產所需的其它兩種主要原料氫氧化鉀和苯胺基乙腈的生產商在區內設廠，不僅大大節省了靛藍生產原料供應的成本，還有效縮短了運輸成本，很快一個完整的靛藍產業的產業鏈在阿拉善經濟開發區形成。內蒙古泰興泰豐化工有限公司年產3.5萬噸靛藍粉，占世界60%以上的市場份額，2016年公司收入突破了10億元。2018年4月，內蒙古兄弟化工有限公司2萬噸靛藍粉項目開工，這將進一步鞏固內蒙古阿拉善開發區全球最大靛藍生產基地的地位，使全球90%的靛藍產自阿拉善。
在傳統煤化工和鹽化工的產業基礎上，阿拉善工業園區已發展出了精細化工版塊。2018年，內蒙古瑞達長青化工有限公司年產4萬噸氯苯、內蒙古星漢氟都化工有限公司年產4萬噸無水氟化鉀和內蒙古靈圣作物科技有限公司氨基酸、醫藥中間體及農藥化學品項目都已經相繼開工，精細化工集群效應將逐漸顯現出來。
化工行業西行帶來的影響
全國范圍內的環保督查風暴此起彼伏，限產、停產、關停企業比比皆是，化工產品供求關系來回反轉，產品價格暴漲暴跌。產品流通市場、產品期貨市場、股票二級市場緊隨環保風暴投機炒作成風。
但是，從中國經濟的穩定發展、化工行業的健康成長角度，我們還是應該冷靜下來思考，環保要求不斷提高，還人民群眾以青山綠水，是符合歷史發展方向的、符合廣大人民群眾根本利益的，而化工行業在國民經濟、中國制造中的基礎地位也無法替代，化工行業究竟該向何處去？
沒有絕對意義的環保，也沒有“零排放”的化工。最終人們必須在發展需求和環保需求之間找到妥協的平衡點。我國的化工行業必須，也已經開始走上了漫漫西行路，走向人煙稀少、環境容量大的低發展水平地區。
在這個遷移趨勢已露端倪的今天，我們應該密切關注其可能帶來的相關變化和投資機會：
1、達到同樣環保要求的化工企業，西部企業比東部企業更能保證開工率，在化工品價格高漲時可以享受量價雙升的收益，已經布局西部的化工企業已經享有先發優勢。
2、雖然化工行業整體處于去產能周期，但由于大量產能的遷移，會給化工設備供應商、化工項目EPC工程公司帶來更多的業務機會。
3、原本西部地區的劣勢是遠離市場，運輸成本高。但當越來越多的化工產業鏈向西部轉移后，也就意味著化工產品的市場也隨之西遷，運輸的劣勢會逐漸抹平，西部優勢更加凸顯。
4、西部地廣人稀資源豐富適合建設光伏、風電等新能源電站，但依賴補貼、缺乏用電需求導致棄風棄光是新能源發展的兩只攔路虎。然而，隨著成本的不斷降低，新能源發電將在不久的將來在無補貼的情況下體現出客觀的經濟性，而化工行業向西部遷移又帶來了用電需求。因此，實現市場化生存能力的新能源可能會在西部地區開始爆發式的增長。
