2月25日晚間，光伏設(shè)備商捷佳偉創(chuàng)、奧特維的兩則公告再度引起了行業(yè)的高度關(guān)注，也從側(cè)面揭露了潤陽股份目前存在的資金問題，兩家公司均將債轉(zhuǎn)股增資潤陽股份，合計(jì)金額9億元。
具體來看，捷佳偉創(chuàng)披露公告稱，公司擬以債轉(zhuǎn)股方式對潤陽股份進(jìn)行增資，轉(zhuǎn)股債權(quán)總額為7.2億元。增資完成后，公司持有目標(biāo)公司股份數(shù)額為4050萬股，占轉(zhuǎn)股后目標(biāo)公司總股本的8.0899%。
奧特維則同樣擬以債轉(zhuǎn)股方式對潤陽股份進(jìn)行增資，轉(zhuǎn)股債權(quán)總額為1.8億元，增資完成后，上市公司持有目標(biāo)公司股權(quán)1012.5萬股，占目標(biāo)公司總股本的2.0225%。
圖源：捷佳偉創(chuàng)公告
據(jù)了解，潤陽股份的核心產(chǎn)品為太陽能電池片，公司主要原材料包括硅片、漿料、網(wǎng)版，公司大供應(yīng)商包括隆基股份、高景太陽能、上機(jī)數(shù)控等知名光伏企業(yè)。
2020年~2022年，潤陽股份連續(xù)3年電池出貨排名全球前三，2023年依然保持電池出貨全球前五。截至2024年10月底，潤陽股份在全球擁有高效電池產(chǎn)能63GW,組件規(guī)劃產(chǎn)能23GW.
2024年，在光伏行業(yè)企業(yè)業(yè)績普遍承壓的情況下，潤陽股份也未能幸免。根據(jù)捷佳偉創(chuàng)在公告中發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年1~10月，潤陽股份實(shí)現(xiàn)營收122.89億元，凈虧損5.96億元；而在2023年，潤陽股份實(shí)現(xiàn)營收263.13億元，凈利潤高達(dá)26.62億元。
潤陽股份財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 圖源：捷佳偉創(chuàng)公告
與此同時(shí)，數(shù)據(jù)顯示，截至2024年10月31日，潤陽股份資產(chǎn)總額為375.26億元，負(fù)債總額為298.62億元，凈資產(chǎn)為76.64億元。據(jù)悉，本次捷佳偉創(chuàng)和奧特維增資按照潤陽股份債轉(zhuǎn)股前估值為80億元人民幣，增值率為4.28%。
值得注意的是，在公告中“投資協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議主要內(nèi)容”中，潤陽股份、陶龍忠(潤陽股份實(shí)控人)、悅達(dá)集團(tuán)及其控股公司(以下合稱“承諾人”)承諾：潤陽股份于規(guī)定時(shí)間前完成IPO上市(A股主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板)或并入A股上市公司；若未能在規(guī)定時(shí)間前完成IPO上市，或并入A股上市公司且投資人(捷佳偉創(chuàng)、奧特維)換股持有上市公司股票，或投資人所持潤陽股份股權(quán)沒有被全額收購，由承諾人按照約定回購?fù)顿Y人所持有的潤陽股份股權(quán)。
事實(shí)上，潤陽股份曾計(jì)劃在A股上市，但最終未能如愿。2022年11月，公司IPO過會，但2023年6月提交注冊后，IPO注冊批文歷時(shí)12個(gè)月后失效，上市進(jìn)程遇阻。
相比于大部分光伏企業(yè)2024年業(yè)績虧損，捷佳偉創(chuàng)和奧特維可謂業(yè)績亮眼。捷佳偉創(chuàng)此前發(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示，2024年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤23億元~31億元，同比增長40.80%~89.77%；而奧特維在2024年前三季度也實(shí)現(xiàn)營收凈利雙增，其中凈利潤為11.66億元，同比增長36.91%。
“本次對外投資旨在盡快化解客戶欠款問題，加快公司貨款回收，降低公司壞賬風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，同時(shí)也有利于加強(qiáng)與客戶的合作。”捷佳偉創(chuàng)和奧特維雙雙在公告中說明了此次對外投資的目的及對公司的影響。同時(shí)也都表示，本次投資定價(jià)系在潤陽股份資產(chǎn)評估的基礎(chǔ)上經(jīng)各方充分協(xié)商確定，同時(shí)還設(shè)置了投資補(bǔ)償或回購條款，不存在損害上市公司及全體股東利益的情形。
