金牛化工7月11日晚間公告，公司擬定增募資不超過8.89億元，用于增資控股河北冀中新材料有限公司(“冀中新材料”)不低于51%股權，增資資金用于投資“年產20萬噸玻璃纖維池窯拉絲生產線項目”。
根據金牛化工定增預案，公司擬向不超過35名特定投資者非公開發行股票，發行數量不超過1.3億股(含本數)，不超過公司發行前總股本的30%，擬募集資金不超過8.89億元。發行價格不低于定價基準日前20個交易日(不含定價基準日)公司股票交易均價的80%。本次非公開發行募集資金在扣除發行費用后，擬全部用于向冀中新材料增資并投資于其“年產20萬噸玻璃纖維池窯拉絲生產線項目”。
根據金牛化工定增預案，公司擬向不超過35名特定投資者非公開發行股票，發行數量不超過1.3億股(含本數)，不超過公司發行前總股本的30%，擬募集資金不超過8.89億元。發行價格不低于定價基準日前20個交易日(不含定價基準日)公司股票交易均價的80%。本次非公開發行募集資金在扣除發行費用后，擬全部用于向冀中新材料增資并投資于其“年產20萬噸玻璃纖維池窯拉絲生產線項目”。
作為本次發行的募投項目，金牛化工與冀中能源、冀中新材料于7月9日就本次增資簽署附條件生效的增資協議，約定金牛化工擬以此次發行募集資金(及自有或自籌資金)向冀中新材料進行增資，取得其增資后不低于51%的股權并實現對冀中新材料的控股。本次增資最終增資金額在本次增資價格確定后，由交易各方屆時簽署協議確定。
需說明的是，冀中能源同時為金牛化工和本次增資的目標公司冀中新材料的控股股東，本次發行及本次增資構成關聯交易。
資料顯示，冀中新材料成立于2019年6月，注冊資本7.11億元，經營范圍包括玻璃纖維及制品制造、加工、銷售；玻璃鋼制品、粉料、包裝材料的加工、銷售等。冀中新材料主營直接紗、短切纖維及合股紗等各種品類玻纖產品的制造、加工、銷售。
財務數據方面，2020年度冀中新材料凈利潤-209.33萬元，營業收入未披露；截至2021年6月30日冀中新材料營收6530.29萬元，凈利潤1241.23萬元。
對于本次交易的目的，金牛化工表示，“在公司原甲醇主營業務基礎上，進入玻璃纖維行業，培育上市公司的利潤增長點”。在公司完成對冀中新材料的增資控股之后，公司的業務結構將得到優化，業務范圍新增玻纖生產銷售業務，募投項目的建成將成為未來全面實現公司業務發展目標的重要基礎，為未來業務提供了新的增長點。隨著玻纖行業的不斷發展，冀中新材料的業務將保持良性發展態勢，公司盈利能力將增強。
金牛化工目前主營業務為甲醇的生產和銷售，根據金牛化工2020年年報，公司報告期內實現營業收入4.04億元，同比下降48.68%；凈利潤992.59萬元，同比下降68.24%。2020年公司實現甲醇年產17.34萬噸，同比下降20.71%。金牛化工指出，2020年受疫情、原油價格大幅下跌等因素影響，公司產品量價均呈現低迷態勢。
而隨著疫情得以有效控制，下游需求恢復，甲醇行業利潤也得到修復。金牛化工2021年一季報顯示，公司一季度營收1.3億元，同比增長5.8%；凈利799.2萬元，同比增長96.6%。據卓創資訊分析，7-8月份，受季節性等因素影響，傳統下游處于淡季，加之部分甲醇制烯烴裝置停車檢修導致需求縮量，供需面逐漸承壓對價格形成壓制。之后烯烴裝置重啟且局部甲醛等傳統下游有增量預期，國內甲醇需求或逐步進入復蘇通道。然下半年新增烯烴項目投產時間仍存不確定性，所以需求端新增變量有限。
