“下游需求持續(xù)釋放，公司庫存持續(xù)走低，目前處于歷史低位。”山東某純堿企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴財(cái)聯(lián)社記者，三友化工(600409,股吧)（600409.SZ）相關(guān)負(fù)責(zé)人也對記者表示公司訂單飽滿。
據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì)，截止8月25日，國內(nèi)輕堿主流出廠價(jià)格在2200-2300元/噸，較2020年年底上漲70%；重堿主流終端價(jià)格在2450-2550元/噸，較2020年年底上漲69%。這一價(jià)格創(chuàng)下十年新高，并逼近歷史高點(diǎn)。
陳秋莎介紹，在“碳中和、碳達(dá)峰”背景下，2021年光伏玻璃大幅擴(kuò)產(chǎn)，8月份國內(nèi)光伏玻璃日熔量同比增長4成左右，拉動(dòng)了輕堿需求；隨著新能源汽車的快速發(fā)展，碳酸鋰對輕堿需求增幅也較大。對于純堿價(jià)格的后期走勢，陳秋莎認(rèn)為，下游需求旺盛，短期內(nèi)純堿市場仍存上行預(yù)期。
光伏玻璃、碳酸鋰等新能源領(lǐng)域高速增長，助力純堿需求上行。根據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測，2021年全球光伏總裝機(jī)量將達(dá)到170GW，到2025年樂觀預(yù)計(jì)將達(dá)330GW。據(jù)此推算，2021年光伏玻璃領(lǐng)域?qū)儔A的需求約221萬噸，2025年光伏玻璃對純堿的需求約439萬噸。目前我國碳酸鋰占純堿總需求約1.4%，預(yù)計(jì)未來新能源汽車滲透率不斷提高，其上游碳酸鋰需求將持續(xù)高速增長，帶動(dòng)純堿需求上行。
供給方面，安信證券研報(bào)認(rèn)為，隨著各地環(huán)保政策以及我國“碳中和”目標(biāo)的逐步達(dá)成，純堿行業(yè)大概率將進(jìn)入產(chǎn)能穩(wěn)定階段，預(yù)計(jì)2021-2023年我國純堿產(chǎn)能將不超過3400萬噸。
財(cái)聯(lián)社記者梳理資料發(fā)現(xiàn)，相關(guān)上市公司當(dāng)中，三友化工擁有純堿產(chǎn)能340萬噸（包含控股子公司產(chǎn)能）、山東海化(000822,股吧)（000822.SZ）擁有純堿產(chǎn)能280萬噸，遠(yuǎn)興能源(000683,股吧)(000683.SZ)現(xiàn)有純堿年產(chǎn)能180萬噸。中鹽化工(600328.SH)不久前公開表示，該公司重組昆山公司、吉蘭泰鹽化集團(tuán)之后，其純堿產(chǎn)能由原來的150萬噸增長至240萬噸。
隨著純堿價(jià)格的逐步拉升，廠家的利潤水平逐漸抬升。某純堿上市公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，3季度純堿價(jià)格繼續(xù)提升，雖然原鹽等原材料價(jià)格漲幅較大，但產(chǎn)品毛利率仍處于抬升過程中。
