福萊特玻璃集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“福萊特玻璃”)近期在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股說明書，公司擬在上交所公開發(fā)行不超過2億股，所募資金約18.2億元，將投向年產(chǎn)90萬噸光伏組件蓋板玻璃、年產(chǎn)10萬噸在線Low-E鍍膜玻璃項(xiàng)目、年產(chǎn)15萬噸光伏玻璃技改項(xiàng)目(一期)和85兆瓦分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目。據(jù)了解，福萊特玻璃本次IPO保薦機(jī)構(gòu)是廣發(fā)證券。
據(jù)了解，福萊特玻璃是目前國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的玻璃制造企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為光伏玻璃、浮法玻璃、工程玻璃和家居玻璃的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及玻璃用石英礦的開采和銷售和EPC光伏電站工程建設(shè)，其中，光伏玻璃是公司最主要的產(chǎn)品。2015年11月26日，福萊特玻璃在香港主板上市，發(fā)行股票4.50億股，每股發(fā)行價(jià)2.10港幣，共募集資金金額9.45億港幣。
2015-2017年，福萊特玻璃實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.24億元、29.68億元和29.91億元，同期凈利潤(rùn)分別為4.3億元、6.03億元和4.27億元。其中來自光伏玻璃的收入分別為7.57億元、9.12億元和6.31億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為86.41%、81.16%和73.25%。
福萊特玻璃在招股書中提示了貿(mào)易爭(zhēng)端風(fēng)險(xiǎn)。2015年8月，歐盟對(duì)中國(guó)光伏玻璃反傾銷案件做出最終裁決，對(duì)中國(guó)光伏玻璃企業(yè)征收反傾銷稅和反補(bǔ)貼稅。公司及其子公司嘉福玻璃、上福玻璃的出口至歐盟的反傾銷稅率為71.40%，反補(bǔ)貼稅率為12.80%。由于近年來光伏組件廠商紛紛向亞洲轉(zhuǎn)移或建廠，公司直接出口歐洲的光伏玻璃比例較低且逐年下降，報(bào)告期各期分別為2.92%、0.64%和0.01%。此外，2014年12月，美國(guó)對(duì)中國(guó)晶硅光伏組件按26.71%至165.04%征收反傾銷稅、征收反補(bǔ)貼稅率27.64%至49.79%，雖未對(duì)光伏玻璃直接征收反傾銷稅和反補(bǔ)貼稅，但該措施將直接影響公司組件客戶在美國(guó)的產(chǎn)品價(jià)格、銷量，降低光伏組件產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，從而間接影響對(duì)光伏玻璃的需求。據(jù)了解，2017年度，福萊特玻璃內(nèi)銷收入占比為61.16%，外銷收入占比為38.84%。
對(duì)于本次IPO募投項(xiàng)目，福萊特玻璃方面稱，在現(xiàn)有產(chǎn)能已飽和的情況下，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能對(duì)公司未來盈利增長(zhǎng)至關(guān)重要。因而希望通過這些項(xiàng)目的建設(shè)投產(chǎn)，擴(kuò)充公司年產(chǎn)能，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，有利于公司利用技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步降低成本，從而獲取更多的銷售收入和利潤(rùn)。然而，其招股書顯示，2017年，福萊特玻璃光伏玻璃的產(chǎn)能利用率為78.55%，浮法玻璃的產(chǎn)能利用率為92.86%。
本次發(fā)行前，阮洪良、姜瑾華夫婦分別持有福萊特玻璃24.42%、18.00%股份，阮澤云、趙曉非夫婦分別持有公司19.47%、0.27%股份，四人為公司實(shí)際控制人，共計(jì)持有公司62.16%股份。
