光伏組件的重要輔料之一——光伏玻璃，在長期技術(shù)沉淀中已逐步完成了從進口依賴到國產(chǎn)替代的轉(zhuǎn)化。產(chǎn)品技術(shù)迭代、原料價格波動、政策導(dǎo)向變革等多重因素，催生了多家專注該領(lǐng)域多年的大型企業(yè)，產(chǎn)業(yè)集中度進一步提升。
港交所上市公司及央企成員彩虹新能源在通過深交所上市審核后，預(yù)計將于明年正式登陸創(chuàng)業(yè)板，成為第二家“A+H”光伏玻璃上市公司。首家實現(xiàn)“A+H”兩地上市的光伏企業(yè)是福萊特，于2019年2月15日正式在A上市，其A股首日開盤大漲44%，同時H股股價自不足2元/股一路攀升。彩虹新能源的戰(zhàn)略回A，也必將與H股形成良好協(xié)同效應(yīng)。
練好內(nèi)功 科學(xué)擴產(chǎn)布局
光伏玻璃產(chǎn)業(yè)具有集中程度較高、工廠產(chǎn)線投資規(guī)模較大、建設(shè)投產(chǎn)周期長的特點。所以，練好內(nèi)功，拓寬自身產(chǎn)能護城河，進而實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟、降低成本成為光伏玻璃領(lǐng)域孰執(zhí)牛耳之關(guān)鍵。目前，大噸位窯爐技術(shù)只被少數(shù)幾家龍頭企業(yè)掌握，具有較高的行業(yè)壁壘。
彩虹新能源的同行業(yè)可比上市公司信義光能、福萊特、南玻 A等均基于自身情況積極制定、實施光伏玻璃產(chǎn)能擴張計劃;另如亞瑪頓也在緊鑼密鼓地計劃通過收購方式擴大自身光伏玻璃原片產(chǎn)能，將產(chǎn)業(yè)鏈延伸至玻璃原片制造領(lǐng)域。
市場人士指出，頭部企業(yè)穩(wěn)步推進產(chǎn)能擴張一定程度上反映出光伏玻璃行業(yè)未來市場空間巨大，產(chǎn)能擴張將進一步提升行業(yè)集中度，光伏玻璃制造廠商基于產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢、資源優(yōu)勢以及技術(shù)優(yōu)勢等展開競爭，方可在已進入產(chǎn)業(yè)提速期的光伏玻璃賽道謀得一席之地。
彩虹新能源目前共有咸陽、合肥、延安、上饒(建設(shè)中)4座產(chǎn)業(yè)基地，掌握成熟的光伏玻璃生產(chǎn)加工技術(shù)并達到國際標(biāo)準(zhǔn)水平。彩虹新能源本次募資投建的上饒生產(chǎn)基地，第一期擬建設(shè)的三座1000T/D窯爐及配套超薄高透光伏玻璃生產(chǎn)線。
值得注意的是，一如彩虹新能源在以往產(chǎn)能布局上嚴謹周密的行事作風(fēng)，本次募投項目實施地上饒市天然氣、電等能源成本以及大噸位空氣窯爐在建設(shè)、運營和維護成本上都具有優(yōu)勢，綜合能源成本更經(jīng)濟。另外，由于擬新增產(chǎn)能離主要客戶晶科能源較近，單位包裝成本及運輸成本降低也將為公司提升盈利能力和實現(xiàn)收入規(guī)模持續(xù)增長提供基礎(chǔ)。
強化協(xié)作 助推產(chǎn)業(yè)升級
除了夯實自身“造血功能”之外，彩虹新能源已深深錨定下游暨產(chǎn)業(yè)風(fēng)口之需求。能否將體現(xiàn)公司實力的“內(nèi)能”轉(zhuǎn)化為：同光玻產(chǎn)業(yè)鏈伙伴間協(xié)作的“勢能”，甚至推動光伏玻璃賽道長足發(fā)展的“動能”?光伏玻璃耕耘者彩虹新能源深諳其道。
從市場需求看，目前光伏組件頭部廠商已基本完成單晶對多晶的替代，具有更高光電轉(zhuǎn)化效率的 N 型硅片已在部分廠商中得到生產(chǎn)，多數(shù)廠商的擴產(chǎn)組件項目已經(jīng)轉(zhuǎn)向生產(chǎn)大尺寸和薄型化光伏組件以降低非硅成本，適應(yīng)組件輕量化、大尺寸化和薄型化的行業(yè)趨勢。另外，如匹配光伏建筑一體化(BIPV)需求、產(chǎn)品的高透光率、聚焦特種功能性、組件雙?；鹊笠苍诓煌Ｓ楷F(xiàn)。
另外，監(jiān)管模式的改變也促使光伏玻璃賽道向著更健康的方向成長。去年7月工信部印發(fā)了修訂后的《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法》，明確了新建光伏產(chǎn)能項目由省級工業(yè)和信息化主管部門委托全國性的行業(yè)組織或中介機構(gòu)召開聽證會，論證項目建設(shè)的必要性、技術(shù)先進性、能耗水平、環(huán)保水平等。
該《辦法》實施后，保障了光伏行業(yè)健康、平穩(wěn)發(fā)展，對于新上的光伏壓延玻璃項目將不再要求產(chǎn)能置換。該政策不僅為彩虹新能源未來根據(jù)市場需求及時提前規(guī)劃產(chǎn)能、與產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴高效合作提供了政策依據(jù);同時也為公司適應(yīng)產(chǎn)業(yè)迭代形勢，抓住機遇樹立央企高質(zhì)量發(fā)展標(biāo)桿提供了機會。
