“碳達峰、碳中和”目標的提出，意味著國內玻璃產業進入新的發展階段。玻璃生產是高耗能、高排放，面臨生產端的緊縮壓力；同時浮法玻璃和建筑的節能降耗關系密切，光伏玻璃是光伏電池不可或缺的重要輔材，玻璃需求的發展空間依然廣闊。“兩碳”背景下，玻璃市場內在矛盾凸顯，部分時段有激化的可能。
供需形勢變化
2020年全年浮法玻璃累計新增在產產能4829萬重箱，投產時間主要集中在三季度和四季度。預計至2021年年末浮法玻璃總產能為141500萬重箱，穩定在全球產能的60%左右。
浮法玻璃產能置換投放帶來的產量增加在2021年有更明顯的體現，主要原因有二：一是裝置投放時間在年末較為集中；二是2020年年初玻璃裝置冷修復產高峰之后的復產點火高峰到來，經過檢修后的窯爐整體運行狀況有較大程度改善，計劃外檢修將明顯減少，產能利用率處于近年來較高水平。
另一方面，玻璃需求延續高位運行，增速較2020年進一步攀升。玻璃需求的最大驅動仍來自于房地產竣工端。據國家統計局數據，2021年1—5月期房銷售面積累計58887.8萬平方米，同比增加39.48%。盡管此數據有疫情期間的低基數效應，但全年期房銷售面積增幅仍不可低估。期房銷售到完工交房，常規周期在半年至一年，作為受合同約束的市場行為，房地產領域對竣工端大宗商品需求在下半年至明年上半年將維持剛性。
低庫存態勢延續，國內供應缺口難由進口補足。近年來，玻璃出口逐年下降，進口有所攀升。2021年，國內供應缺口有所擴大，預計玻璃進口將量價齊升。
價格變動趨勢
玻璃行情持續拉升后，下游深加工企業經營狀況極度分化。目前大型加工企業不缺訂單，而且訂單的議價能力比較強，向下游傳導順暢。但是，對小企業來講，此前的經營模式是以低價來獲取訂單，抗風險能力有限，在玻璃原片大漲的背景下，其利潤空間受到擠壓，處境艱難。
后期，浮法玻璃價格仍有進一步上漲的可能。
2021年春節過后，生產企業玻璃庫存持續大幅下滑。2021年5月20日重點監測省份生產企業庫存總量為1272萬重箱，逼近2020年年末1243萬重箱的歷史低位；此后需求淡季因素發力，玻璃生產企業庫存呈現恢復性增長。盡管浮法玻璃供應保持增加態勢，但因需求增量高于供應增量，上中下游庫存持續去化，浮法玻璃價格仍有進一步上行的可能。
在供求矛盾得不到改善的前提下，生產成本已經不能為玻璃原片價格走向提供有意義的參考。從供需角度看，浮法玻璃原片價格有可能在8—9月的季節性旺季再創歷史新高。那么，下游企業應該如何應對呢？
一是保障浮法玻璃供應。去年光伏玻璃價格大幅上行，下游光伏電池企業集體發聲抵制光伏玻璃價格過快上漲。2020年12月16日，工信部發布公告，公開征求對《水泥玻璃行業產能置換實施辦法（修訂稿）》的意見。《修訂稿》指出，光伏壓延玻璃和汽車玻璃項目可不制訂產能置換方案，但新建項目應委托全國性的行業組織或中介機構召開聽證會，論證項目建設的必要性、技術先進性、能耗水平、環保水平等，并公告項目信息，項目建成投產后企業履行承諾不生產建筑玻璃。
《修訂稿》公布后，效果立竿見影，截至4月末光伏玻璃價格較年初高點下跌逾50%，重回去年年初的低位區間。行業人士對汽車玻璃項目可不制訂產能置換方案有不同理解，間接導致浮法玻璃產能不能進一步有效釋放。分析認為，加大供應端政策力度，明確玻璃產能釋放空間，《修訂稿》大有可為。
二是加強需求側預期管理。浮法玻璃價格上行，固然有真實需求的支撐，但需求預期持續偏強則是重要的推動力。需求預期持續向好，引發下游恐慌性集中補庫，鼓勵貿易商囤貨待漲，增強了生產企業待價而沽的底氣。
事實上，在浮法玻璃供給持續增長的同時，受宏觀經濟環境，房地產、汽車市場運行情況及相關政策變化，需求季節性變動等多重因素影響，實際的玻璃需求具有很大的波動性。隨著近期房地產領域情緒面、資金面持續受到擠壓，浮法玻璃遠期需求增速下滑是大概率事件。
正如一系列政策措施要求：發揮行業協會作用，強化行業自律。加強期現貨市場聯動監管，適時采取有針對性措施，排查異常交易和惡意炒作行為。依法嚴厲查處達成實施壟斷協議、散播虛假信息、哄抬價格特別是囤積居奇等行為并公開曝光。此外，要充分運用國際國內兩個市場資源。
