工信部剛擬放開光伏玻璃產能置換限制，龍頭生產企業便頻秀“肌肉”，陸續放出戰略供應長單。
繼福萊特披露142億戰略合作協議后，亞瑪頓1月3日晚公告，公司與晶澳科技簽署戰略合作協議，擬于2021年1月至2022年12月期間向晶澳科技銷售光伏鍍膜玻璃，預估銷售總金額約21億元，占公司2019年營收約177.31%。
戰略長單屢現
亞瑪頓在公告中提到，公司近年來由于光伏玻璃原片采購短缺導致產能利用率不足，為保證公司長期穩定的原片供應來源，公司控股股東已在安徽鳳陽著手投資建設原片生產基地，其中第一座650噸/日熔量的窯爐已于2020年4月開始正常為公司供應原片玻璃，二期兩座窯爐也在緊鑼密鼓建設中，預計將于2021年年中投產。
因此，亞瑪頓認為合同雙方因標的價格波動或產品供需波動導致的履約風險較小。
此外，隨著安徽鳳陽基地建成投產以及公司光伏鍍膜玻璃產品深加工線的擴產，未來將進一步提升亞瑪頓≤2.0mm超薄物理鋼化玻璃產能規模優勢。
亞瑪頓認為，本次長單銷售合同的簽訂，有利于公司≤2.0mm超薄物理鋼化玻璃產品的市場推廣。而對買方晶澳科技而言，其稱本協議的簽訂符合公司未來經營規劃，有利于保障公司原材料的長期穩定供應。
值得一提的是，光伏玻璃產業上下游簽訂長單，鎖定未來供需的戰略合作正在涌現。
福萊特2020年12月30日晚公告，公司與晶科能源及其子公司簽訂銷售光伏壓延玻璃的戰略合作協議，晶科能源在2021年~2023年三年內向公司采購59GW組件用光伏壓延玻璃，具體價格每月協商確定。若按照卓創周報2020年12月24日公布的光伏玻璃均價測算，預估合同總額約141.96億元，占公司2019年總資產的約151%。此外，福萊特也在擴充產能，全資子公司擬投資約43.5億元建5座日熔化量1200噸光伏組件玻璃項目。
2020年12月31日，福萊特獲資金搶籌，全天一字漲停，收報39.90元/股。
短期供給偏緊
需要關注的是，2020年12月16日，工信部公開征求對《水泥玻璃行業產能置換實施辦法（修訂稿）》（下稱《修訂稿》）的意見，《修訂稿》中提到，光伏壓延玻璃項目可不制定產能置換方案，但新建項目應委托全國性的行業組織或中介機構召開聽證會，論證項目建設的必要性、技術先進性、能耗水平、環保水平等，并公告項目信息，項目建成投產后企業履行承諾不生產建筑玻璃。
就在2020年四季度，光伏玻璃出現供應緊缺狀況，價格飆漲的同時，組件企業甚至一度面臨有錢都拿不到貨的困境。11月初，阿特斯、東方日升、晶澳、晶科、隆基、天合光能6家光伏企業聯合呼吁，希望國家放開對玻璃產能擴張的限制。
市場認為，該政策的修訂意味著困擾光伏組件廠商多時的玻璃短缺問題有望得到緩解。工信部此消息披露后，光伏玻璃龍頭福萊特、信義光能(港股00968)（00968）當日均大跌。但市場分析人士認為，雖然工信部計劃放開光伏玻璃產能置換，會讓產能缺口逐步收縮，但短期內供給偏緊依舊持續。
國盛證券認為，后續隨著光伏玻璃產能限制的放開，有望緩解中長期光伏玻璃供給問題。短期來看，由于光伏玻璃產能建設周期長，且存在產能爬坡周期，2021年全年光伏玻璃均有望維持高景氣狀態，預計2021年寬幅玻璃將存在結構性緊缺。
因此，在上述產業格局下，就不難理解光伏頭部企業通過長單鎖定近兩年光伏玻璃產能供應的戰略意圖了。
