公告披露，來自東旭光電80億元定增方案獲證監(jiān)會(huì)無條件審核通過，這預(yù)示著東旭光電將深耕玻璃基板全產(chǎn)業(yè)鏈。而事實(shí)上，自去年5月，京東方A與東旭光電簽署戰(zhàn)略協(xié)議的那一刻開始，全球顯示器產(chǎn)業(yè)開始進(jìn)入中國(guó)時(shí)代。東旭光電創(chuàng)造了中國(guó)玻璃基板產(chǎn)業(yè)的歷史。
由于具備高成長(zhǎng)性，東旭光電在資本市場(chǎng)被研究人員看好。一位長(zhǎng)期跟蹤東旭光電的研究員表示，東旭光電作為國(guó)內(nèi)玻璃基板行業(yè)龍頭，一直在尋求業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)突破的機(jī)會(huì)。隨著本次定增的順利推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)將更加顯現(xiàn)，對(duì)東旭光電在產(chǎn)業(yè)鏈延伸具有重要意義。
產(chǎn)業(yè)融合全面提速
80億元融資案的靴子落地，對(duì)處于上行周期中的東旭光電來說無疑是一場(chǎng)及時(shí)雨。如此一來，不僅東旭光電原主營(yíng)業(yè)務(wù)將有充足的資金支撐，同時(shí)公司玻璃基板全產(chǎn)業(yè)鏈融通得以大展拳腳。
資料顯示，東旭光電是國(guó)內(nèi)最大的集液晶玻璃基板裝備制造、技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)于一體的高新技術(shù)企業(yè)，是國(guó)內(nèi)玻璃基板行業(yè)龍頭企業(yè)。通過自主研發(fā)，東旭光電成功掌握了6代及以下玻璃基板和基板設(shè)備制造的核心技術(shù)，突破了國(guó)際巨頭的技術(shù)壟斷。
早在今年1月，東旭光電就披露了定向增發(fā)預(yù)案，擬向包括控股股東東旭集團(tuán)、長(zhǎng)江證券擬設(shè)立的長(zhǎng)江興利2號(hào)定向計(jì)劃、長(zhǎng)江興利3號(hào)定向計(jì)劃、昆山開發(fā)區(qū)國(guó)投以及英飛海林投資中心在內(nèi)的不超過10名特定投資者增發(fā)股票，募資不超過80億用于收購(gòu)?fù)泄芄拘裥鹿怆姟⑿耧w光電各100%股權(quán)、第5代TFT-LCD用彩色濾光片(CF)生產(chǎn)線項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
作為此次定增方案中的重頭戲，第5代TFT-LCD用彩色濾光片(CF)生產(chǎn)線項(xiàng)目頗受市場(chǎng)關(guān)注。根據(jù)預(yù)案，該項(xiàng)目擬投資31.16億元，新建產(chǎn)量分別為4.5萬片/月、6萬片/月及6萬片/月三條生產(chǎn)線。按照預(yù)期市場(chǎng)收益，項(xiàng)目投產(chǎn)后，每年將為東旭光電帶來19.08億元銷售收入，稅后利潤(rùn)將達(dá)到3.43億元。
對(duì)于本次定增，東旭光電董事會(huì)秘書龔昕此前在接受媒體采訪時(shí)信心滿滿，此次收購(gòu)不但解決了東旭光電與大股東在基板市場(chǎng)上的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，也更加穩(wěn)固了東旭光電在國(guó)內(nèi)玻璃基板行業(yè)的龍頭地位。而玻璃基板行業(yè)又是國(guó)家重點(diǎn)扶持的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，有著廣闊的市場(chǎng)空間。
東旭光電認(rèn)為，彩色濾光片生產(chǎn)線項(xiàng)目的推進(jìn)，不僅可與本次定增中注入的5代玻璃基板產(chǎn)線形成協(xié)同效應(yīng)，還為企業(yè)實(shí)現(xiàn)TFT-LCD產(chǎn)業(yè)鏈延伸奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
華北一位玻璃基板行業(yè)分析師指出，定增方案的獲批，實(shí)現(xiàn)了公司大股東優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)順利注入上市公司，為公司后續(xù)發(fā)展帶來新的活力。與此同時(shí)，通過定向增發(fā)實(shí)現(xiàn)對(duì)場(chǎng)外資金的引入，為資本市場(chǎng)注入新的資金來源、擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模、豐富投資主體，也在一定程度上促進(jìn)了資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。
形成三駕馬車業(yè)務(wù)布局
事實(shí)上，2015年對(duì)于東旭光電來說是戰(zhàn)略布局年。截至今年上半年，公司初步形成了玻璃基板產(chǎn)品、高端裝備制造及城鎮(zhèn)化工程的三駕馬車業(yè)務(wù)布局，各業(yè)務(wù)模塊間相互協(xié)同，為提高東旭光電的玻璃基板產(chǎn)品附加值及核心競(jìng)爭(zhēng)力打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
圍繞打造中國(guó)光電產(chǎn)業(yè)旗艦的目標(biāo)，東旭光電不斷延伸產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在推進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)線整合的同時(shí)，東旭光電還在TFT-LCD產(chǎn)業(yè)鏈延伸上進(jìn)行深耕。自去年開始，公司先后在高端裝備制造、蓋板玻璃、藍(lán)寶石、石墨烯等方面頻頻出手，效果顯著。
值得注意的是，去年5月，東旭光電和下游目前最大的客戶京東方簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從合作協(xié)議的內(nèi)容看，東旭光電已經(jīng)全面進(jìn)入了京東方的供貨體系，其玻璃基板業(yè)務(wù)全面替代進(jìn)口戰(zhàn)略進(jìn)入重大突破階段。這是一個(gè)多贏的舉措，兩種不同體制的對(duì)接，將推動(dòng)中國(guó)光電產(chǎn)業(yè)加速國(guó)產(chǎn)化和全球競(jìng)爭(zhēng)力。
