供給處于近3年偏低水平
供給方面，自2022年二季度末以來，在持續虧損壓力下，玻璃行業經歷了自發的產能出清過程，浮法玻璃在產日熔量從去年年中高點176825噸降至2月中旬低點159030噸，降幅10.06%。此后三個季度玻璃在產產能波動回升。截至12月中旬，全國浮法玻璃生產線共計308條，在產253條，日熔量共計172650噸。玻璃在產日熔量同比增加11010噸，其中二、三季度供給回升速度較快。
從產量看，供給仍處于近3年偏低水平。國家統計局最新數據顯示，2023年1—10月平板玻璃累計產量7.96億重量箱，同比減少7.6%，降幅較1—9月擴大0.2個百分點，其中10月單月產量8256萬重量箱，同比減少1.0%，環比增加1.84%，平板玻璃單月產量小幅增加，但整體產量呈收縮態勢。11月及12月產量將錄得當月同、環比正增長，但2023年全年平板玻璃產量降幅超5%是確定的。
玻璃生產企業利潤水平是玻璃供需狀況的重要指征，供不應求時價格上升、利潤上揚，供過于求時價格下跌、利潤回落；玻璃生產企業利潤水平同樣會反作用于玻璃供需狀況。2020年至2021年玻璃生產利潤向好并處于歷史高位，玻璃在產日熔量從16萬噸下方攀升至17萬噸以上。2022年玻璃生產利潤顯著回落，虧損狀況從2022年6月起持續了三個季度，以煤或天然氣為燃料的產線虧損幅度一度超過300元/噸；爐齡較長爐況不佳的生產線受能效水平、正品率等因素影響，虧損幅度更大。4月玻璃現貨價格快速拉升，國內玻璃產業于4月中旬扭虧為盈，生產毛利在4月末進一步擴大到300元/噸以上，5月生產毛利沖高回落，整體運行在600元/噸上方。6月份玻璃現貨價格下降帶動玻璃生產毛利回落至500元/噸以下。梅雨季過后補庫需求帶動玻璃價格利潤階段性回升，但玻璃價格漲幅受限，隨后利潤被原燃料價格上漲侵蝕，年末玻璃企業下調出廠價，下半年利潤趨勢整體回落。
作為世界上最大的玻璃生產地和消費地，我國2020—2021年由于較高的房地產需求，歷史性地從玻璃凈出口國成為凈進口國。2022年國內需求走弱，玻璃出口量再度大于進口量。2023年1—10月，浮法玻璃出口量1169.06萬重量箱，進口量330.75萬重量箱，出口大于進口的趨勢得到保持。在國內庫存加速去化的情況下，出口維持高位，說明國內玻璃價格有一定提升空間。
平板玻璃主要用于建筑領域、汽車行業、產業玻璃、光伏電子行業等。建筑玻璃除用于新建房屋的竣工前環節外，還包括用于居住、辦公、商業場所裝修裝飾等。在2023年年初時，幾乎無人對玻璃的需求抱有熱切期待，但最終的結果是，裝修裝飾玻璃需求集中爆發，扛起了玻璃需求的大旗。家裝散單需求是2023年玻璃需求的亮點，有疫情過后家裝需求集中釋放的特殊性；示范效應將使得2024年家裝需求強度階段性保持平穩。房地產竣工需求仍在穩定釋放，城市更新將接過需求接力棒。
中央經濟工作會議指出，持續有效防范化解重點領域風險。要統籌化解房地產、地方債務、中小金融機構等風險，嚴厲打擊非法金融活動，堅決守住不發生系統性風險的底線。積極穩妥化解房地產風險，一視同仁滿足不同所有制房地產企業的合理融資需求，促進房地產市場平穩健康發展。加快推進保障性住房建設、“平急兩用”公共基礎設施建設、城中村改造等“三大工程”。完善相關基礎性制度，加快構建房地產發展新模式。2024年玻璃需求依然值得期待。
2023年一季度房地產市場情緒總體樂觀，玻璃能夠始終保持堅挺，起主導作用的是竣工端對玻璃需求的拉動。2023年1—10月，房地產開發企業房屋施工面積822895萬平方米，同比下降7.3%。其中，住宅施工面積579361萬平方米，下降7.7%。房屋新開工面積79177萬平方米，下降23.2%。其中，住宅新開工面積57659萬平方米，下降23.6%。房屋竣工面積55151萬平方米，增長19.0%。其中，住宅竣工面積40079萬平方米，增長19.3%。玻璃需求持續向好，可以從下游深加工產品產量同比增幅上得到印證。
關于2024年竣工端對玻璃需求的判斷，筆者有兩種思路。一種判斷是房地產竣工端需求跟隨連續走弱的新開工出現趨勢性下降；另一種判斷是2023年是竣工需求較大的一年，由于保竣工政策的連續性，2024年也有望如此。這兩種邏輯均有道理，很有可能是并行或有先有后，而不是非此即彼。
根據各地統計上報數據，1—10月，全國新開工改造城鎮老舊小區5.28萬個，惠及居民870萬戶，按小區數計開工率99.6%。分省看，浙江、上海、湖北、江蘇、貴州、福建、河南、安徽、山東、寧夏、廣東、內蒙古、湖南、重慶、河北、吉林、黑龍江、江西、海南、云南、陜西、青海、新疆等24個省份全部開工。老舊小區改造對玻璃需求占比已然不可小覷，后期更有彼消此長、后來居上的過程。相信玻璃生產企業及深加工企業能看到并把握需求主體變遷的歷史性趨勢。
市場宜對玻璃需求前景保持信心，除老舊小區改造、城市更新、市內裝修等增量需求外，農業現代化對玻璃的需求也不可小覷。農業現代化的號角已經吹響，要大力發展生物合成、“農業工廠”等農業新形態，突破耕地等自然條件的限制，更好滿足現代社會的需求。其中“農業工廠”是指更加現代化、智能化的玻璃溫室，玻璃需求因此有了進一步提升的空間。
節能降碳高質量發展迫在眉睫
近年來，玻璃行業節能改造相關的綱領性政策文件主要有：《關于強化能效約束推動重點領域節能降碳的若干意見（發改產業〔2021〕1464號）》《冶金、建材重點行業嚴格能效約束推動節能降碳行動方案（2021—2025年）》《高耗能行業重點領域能效標桿水平和基準水平（2021年版）》。
這些文件為平板玻璃等高耗能產業在新時代高質量發展、科學有序做好節能降碳技術改造勾畫出清晰的時間表和路線圖。文件要求，到2025 年，通過實施節能降碳行動，鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃行業能效達到標桿水平的產能比例超過30%，行業整體能效水平明顯提升，碳排放強度明顯下降，綠色低碳發展能力顯著增強。其中，平板玻璃行業被要求對照能效標桿水平建設實施，推動能效水平應提盡提，力爭全面達到標桿水平。同時，對于能效低于本行業基準水平的存量項目，需要合理設置政策實施過渡期，引導企業有序開展節能降碳技術改造，提高生產運行能效，堅決依法依規淘汰落后產能、落后工藝、落后產品。根據能效標桿水平和基準水平，平板玻璃行業將限期分批實施改造升級和淘汰。到2025年，平板玻璃和鋼鐵、電解鋁、水泥等重點行業一樣，能效達到標桿水平的產能比例超過30%。《行動方案》明確了重點行業能效標桿水平，平板玻璃按熔窯規模分為兩類：產能≥500t/d≤800t/d的生產線，單位產品能耗的基準水平為13.5kgce/重量箱，標桿水平為9.5kgce/重量箱；產能＞800t/d的生產線，單位產品能耗的基準水平為12kgce/重量箱，標桿水平為8kgce/重量箱。按照產能規模的不同，單位產品能耗的標桿水平分為9.5kgce/重量箱和8kgce/重量箱兩檔。
2023年8月工信部等八部門24日印發《建材行業穩增長工作方案》，實施期限為 2023—2024 年。方案指出，建材行業穩增長的主要目標是：行業保持平穩增長，2023年和2024年，力爭工業增加值增速分別為3.5%、4%左右。綠色建材、礦物功能材料、無機非金屬新材料等規上企業營業收入年均增長10%以上，主要行業關鍵工序數控化率在65%以上，水泥、玻璃、陶瓷行業能效標桿水平以上產能占比超過15%，產業高端化、智能化、綠色化水平不斷提升。工作舉措包括推進綠色化改造。以水泥、平板玻璃、建筑衛生陶瓷、玻璃纖維等行業為重點，分年度發布節能降碳技術目錄、應用指南，推廣“解剖麻雀”試點，總結改造方案，支持建設一批示范項目，支持建材企業爭創環保績效 A 級。方案還提到要加強水泥和平板玻璃行業差別化管理。新改擴建項目嚴格落實相關產業政策要求，滿足能效標桿水平、環保績效 A 級指標要求。嚴格產能置換，遏制新增產能，禁止以技術改造等名義擴大產能。發揮能耗、環保、質量等標準作用，依法依規淘汰落后產能。到2025年，通過實施節能降碳行動，鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃、煉油、乙烯、合成氨、電石等重點行業和數據中心達到標桿水平的產能比例超過30%，行業整體能效水平明顯提升，碳排放強度明顯下降，綠色低碳發展能力顯著增強。
在推進能效提升的過程中，需要注意市場化和法制化的手段并用。過往的實踐證明，無論是通過行業大面積虧損倒逼產能退出，成本低的勝者為王，還是通過“能者多勞”讓能效水平高的玻璃生產線能效邊際提升，停產改造去靠近政策要求，均難以適應“雙碳”時代對玻璃行業耗能水平“脫胎換骨”的要求。保持玻璃行業有合理利潤，引領行業高水平投入的同時，加大對能耗低于基準水平的玻璃生產線施加政策壓力，或改造提升至標桿水平，或退出平板玻璃生產，應該更符合行業高質量發展的內涵。
