TCO玻璃作為薄膜組件和鈣鈦礦電池組件的關(guān)鍵材料，中期BIPV政策推進(jìn)下，薄膜電池組件有望快速放量；長期鈣鈦礦電池有望引領(lǐng)新的技術(shù)變革，TCO玻璃市場有望加速擴(kuò)容，國產(chǎn)替代市場空間廣闊，有望成為傳統(tǒng)玻璃企業(yè)新的增長點。
TCO玻璃是指在平板玻璃表面通過物理或化學(xué)鍍膜方法均勻的鍍上一層透明的導(dǎo)電氧化物薄膜（TransparentConductiveOxide）而形成的組件。對于薄膜太陽能電池來說，由于中間半導(dǎo)體層幾乎沒有橫向?qū)щ娦阅?，因此須使用TCO玻璃有效收集電池的電流，同時TCO薄膜具有高透和減反射的功能讓大部分光進(jìn)入吸收層。
Q：目前國內(nèi)、國外薄膜電池的實際出貨量？
A：國內(nèi)薄膜電池年出貨量不超過1GW。
硅基：基本無產(chǎn)能。
CIGS：1）國外：漢能早期收購CIGS電池制造商MiaSolé和Solibro后，國外CIGS產(chǎn)能較少。2）國內(nèi)：漢能四川綿陽基地還有部分靶材及政府資金，生產(chǎn)柔性應(yīng)用小商品，無大批量供貨，其余基地均已停產(chǎn)；中建材安徽蚌埠基地由300MW產(chǎn)能；神華北京及重慶基地均已關(guān)停。
碲化鎘：1）國外：主要產(chǎn)能為First Solar，2022簽訂訂單量超10GW，實際滿產(chǎn)產(chǎn)能不足8GW，計劃2023年底產(chǎn)能擴(kuò)張至16GW，新增產(chǎn)能主要為俄亥俄州3GW+馬來西亞3GW+印度3GW。2）國內(nèi)：發(fā)電效率、造價不及晶硅，主要用于BIPV方向，實際出貨量不足300MW，代表企業(yè)有浙江龍焱能源。
鈣鈦礦：1）國外：規(guī)模較小，可忽略不計；2）國內(nèi)：極電光能2022年底150MW小線投產(chǎn)；杭州纖納光電投產(chǎn)100MW。國內(nèi)其他鈣鈦礦產(chǎn)線仍在規(guī)劃中。
Q：國內(nèi)薄膜電池所用的TCO玻璃厚度？
A：厚度含3.2mm、2.2mm兩種，目前國內(nèi)外TCO玻璃均以3.2mm為主，主要系2.2mm玻璃在高溫下良率不佳。
3.2mm：主流厚度，F(xiàn)irst Solar薄膜電池為普通雙玻組件，使用3.2mm超白浮法玻璃且不能鋼化，國內(nèi)薄膜電池對標(biāo)First Solar技術(shù)，因此國內(nèi)同樣使用3.2mm厚度玻璃。
2.2mm：由于碲化鎘薄膜電池生產(chǎn)時含高溫工藝，2.2mm玻璃在高溫下良率不佳，實際生產(chǎn)應(yīng)用情況不理想。
Q：國內(nèi)TCO玻璃主要供應(yīng)商？
A：目前主要為大連旭硝子（2022年底被耀皮玻璃收購）及山東金晶科技，中建材、旗濱、安彩高科也有研發(fā)及規(guī)劃。
大連旭硝子（耀皮玻璃）：目前大連旭硝子（耀皮玻璃）為主要供應(yīng)商，出貨量較大，主要系其技術(shù)、轉(zhuǎn)換效率（較金晶科技高1%+）為國內(nèi)最佳，但因產(chǎn)線較老故產(chǎn)品存在色差。
金晶科技：2019年底在山東淄博建成2條日熔量500T/D的TCO玻璃產(chǎn)線，效率略低于大連旭硝子（耀皮玻璃），但新建產(chǎn)線產(chǎn)品不存在色差。目前出貨量低于大連旭硝子（耀皮玻璃），未來隨著BIPV需求提升，且建筑幕墻對BIPV外觀要求較高，金晶科技產(chǎn)品無色差，出貨量有可能逐步增長，旭硝子產(chǎn)線技改也可以解決色差的問題。
中國玻璃：2020年已開始TCO玻璃研發(fā)，2021年試驗產(chǎn)品效率低于大連旭硝子（耀皮玻璃）及金晶科技，規(guī)劃2023年TCO玻璃下線。
旗濱集團(tuán)：2022年底計劃在云南準(zhǔn)備建TCO玻璃產(chǎn)線，處于前期規(guī)劃階段。
安彩高科：進(jìn)行TCO玻璃研發(fā)和儲備，但并未對外供貨。
浙江大明玻璃：過去曾有TCO玻璃送樣，但效率不佳，未有后續(xù)。
Q：薄膜電池對TCO玻璃的用量情況？
A：國內(nèi)薄膜電池產(chǎn)能不大，TCO玻璃產(chǎn)線為在線鍍膜，一般每年生產(chǎn)3次左右，每次生產(chǎn)約一個季度，隨后進(jìn)行檢修再進(jìn)行下次生產(chǎn)。
以100MW產(chǎn)線為例：1）碲化鎘：需要TCO玻璃80-100萬平；2）鈣鈦礦：按協(xié)鑫2m2鈣鈦礦電池8-9%的轉(zhuǎn)換效率計算，約需150-160萬平；3）CIGS：工藝與碲化鎘、鈣鈦礦相反，先鍍背電極再鍍ITO膜層，因此并不需要TCO玻璃。
Q：旭硝子產(chǎn)線形成色差的原因？
A：金晶科技新建產(chǎn)線配備5個鍍膜頭，4個用于TCO玻璃內(nèi)部4大膜層，剩余1個用于消除色差，而旭硝子產(chǎn)線建成較早，并未配備消色鍍膜頭，因此產(chǎn)品存在色差光斑。
下游薄膜電池若追求轉(zhuǎn)化效率會采購大連旭硝子（耀皮玻璃），若追求外觀則會采購金晶科技，目前地面電站使用大連旭硝子（耀皮玻璃）較多，BIPV等對外觀要求較高場景選擇金晶科技產(chǎn)品。
Q：薄膜電池廠商關(guān)注哪些TCO玻璃指標(biāo)，生產(chǎn)的技術(shù)難點？
A：可見光透過率：行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求＞80%，金晶科技和大連旭硝子（耀皮玻璃）約82%-83%，日本板硝子約85%。
方阻率：方阻率越低組件內(nèi)部電阻越小，但方阻率越低可見光透過率也會降低，難點在于尋找二者的平衡點。
玻璃外觀：膜層是否劃傷、外觀是否有色差、是否平整以及激光刻劃后膜層的爆破情況（吸收光能力）。
膜層內(nèi)氟含量：在線浮法玻璃要求氟含量控制在約1.4%-2.5%，超過2.5%會導(dǎo)致漏電、方阻增加，低于1.4%會導(dǎo)致導(dǎo)電性差，均會使組件效率下降。
對比離線鍍膜：離線鍍膜可解決氟含量的不穩(wěn)定性，但設(shè)備造價較貴、能耗較高、產(chǎn)能低于在線鍍膜，光伏領(lǐng)域考慮度電成本下基本采用在線工藝，金晶科技和大連旭硝子（耀皮玻璃）均為在線鍍膜技術(shù)。
Q：TCO價格情況？
A：3.2mm：2018年前板硝子在國內(nèi)蘇州有工廠，供貨價格約57-58元/平。2018年板硝子工廠撤除后，TCO玻璃價格上漲，目前大連旭硝子（耀皮玻璃）售價63-64元/平，金晶科技定價對標(biāo)大連旭硝子（耀皮玻璃），售價61-62元/平。
2.2mm：每平米價格較3.2mm高出幾元。
Q：TCO玻璃從送樣到實際應(yīng)用的驗證周期？耀皮收購旭硝子后是否需要重新驗證？
A：第一步驗證：首先檢測外觀，2-3天即可完成，其次驗證效率，一般1-2天，合計一周內(nèi)即可完成。
第二步驗證：第三方檢測機(jī)構(gòu)對效率穩(wěn)定性、膜層是否脫膜等進(jìn)行TÜV61730和61215驗證，約需半年左右。
耀皮玻璃收購旭硝子后產(chǎn)品質(zhì)量體系、膜系未不變化，不需要重新認(rèn)證，若膜層工藝變更了原材料則需要進(jìn)行上述重新驗證。
Q：碲化鎘、銅銦鎵硒、鈣鈦礦對TCO玻璃的要求有哪些差異，對不同薄膜電池，TCO玻璃企業(yè)是否要對產(chǎn)線進(jìn)行改造調(diào)整？
A：三類薄膜電池對TCO玻璃技術(shù)端要求相同，要求電阻率越低、透過率越高，TCO玻璃企業(yè)生產(chǎn)時不需要對產(chǎn)線進(jìn)行改造，但需要針對不同尺寸的薄膜電池產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整。
Q：First Solar雙玻組件使用幾塊TCO玻璃？
A：只用一塊，目前只在受光面使用，具體模型為太陽光射入受光面超白浮法玻璃→TCO（目前主要為FTO）膜層，TCO膜層吸收光后產(chǎn)生光伏效應(yīng)發(fā)電。
Q：真空玻璃能否用于TCO玻璃？
A：真空玻璃技術(shù)工藝不符，不能用于TCO玻璃生產(chǎn)，但可以和TCO發(fā)電玻璃集成為BIPV組件。
Q：大連旭硝子（耀皮玻璃）成本是否高于金晶科技？
A：總體成本接近，結(jié)構(gòu)有高低差異。設(shè)備運營維護(hù)：大連旭硝子（耀皮玻璃）成本高于金晶科技，主要考慮了折舊攤銷費用。實驗研發(fā)：大連旭硝子（耀皮玻璃）成本低于金晶科技，主要系其技術(shù)成熟，金晶科技尚在研發(fā)摸索中。
Q：大連旭硝子（耀皮玻璃）技術(shù)發(fā)展
A：大連旭硝子（耀皮玻璃）沿用了收購產(chǎn)線的技術(shù)、專利，具備優(yōu)勢，但產(chǎn)線的技術(shù)終端能力集中在日本技術(shù)人員上，每年生產(chǎn)時由日本人員來大陸進(jìn)行現(xiàn)場指導(dǎo)生產(chǎn)，國內(nèi)只負(fù)責(zé)生產(chǎn)質(zhì)量管控、銷售運營，因此在日本技術(shù)人員不常駐的情況下，大連旭硝子（耀皮玻璃）未來的技術(shù)端提升還需要耀皮來努力。
Q：國內(nèi)TCO玻璃與日本板硝子相比有哪些差距？
A：板硝子TCO玻璃與First Solar聯(lián)合開發(fā)專門用于薄膜電池的膜系，除膜層厚度差異外還摻雜稀有元素，屬于技術(shù)保密不對外公布。
FS協(xié)議約定板硝子只能向國內(nèi)銷售低端膜系（T1C-10以下）產(chǎn)品，且2018年后板硝子在中國撤廠，搬至越南，因此向國內(nèi)銷售沒有優(yōu)勢。
轉(zhuǎn)換效率來看，板硝子高端產(chǎn)品膜系本身轉(zhuǎn)換效率高于國內(nèi)約2%，F(xiàn)S膜層摻雜研發(fā)技術(shù)工藝使得轉(zhuǎn)換效率再高2-3%，因此國內(nèi)碲化鎘轉(zhuǎn)換效率16%-17%，F(xiàn)S已經(jīng)在20%以上。
Q：TCO玻璃價格隨下游訂單量增長有多大下降空間？
A：會降價但下降幅度不大，成本端來看，3.2mmTCO玻璃成本41元/平，其中原片成本21元/平，運營成本+設(shè)備折舊+良率研發(fā)成本20元/平，目前售價的毛利率約40%，具備一定的降本空間，預(yù)計降低到2018年同期57-58元/平，主要系TCO玻璃研發(fā)驗證周期較長，需要下游進(jìn)行配套驗證，剛開展TCO玻璃的企業(yè)可能需要2-3年時間才可實現(xiàn)批量供貨。
Q：耀皮玻璃的膜系是自行研發(fā)還是從收購公司直接拿來用的？
A：耀皮玻璃本身不具備TCO玻璃生產(chǎn)能力，膜系是沿用了收購的大連旭硝子技術(shù)體系。
Q：大型玻璃企業(yè)從零開始到生產(chǎn)成熟的TCO玻璃最快耗時多久？
A：既需要高學(xué)歷人才也需要有經(jīng)驗的技術(shù)人員，若能挖到1-2名專業(yè)技術(shù)人員，實驗驗證+穩(wěn)定性測試+分析報告+產(chǎn)線技術(shù)培訓(xùn)至少需要1年以上時間，后續(xù)還要進(jìn)行驗證測試。
Q：TCO玻璃在鈣鈦礦封裝成本占比多少？
A：TCO玻璃占35%-40%，背板封裝玻璃占10%-15%，制造成本占25%，封裝膠膜10%以上。
Q：對鈣鈦礦行業(yè)發(fā)展的趨勢判斷？
A：單結(jié)鈣鈦礦電池在小面積下轉(zhuǎn)換效率較高，大面積產(chǎn)品轉(zhuǎn)換效率會下滑，而小面積的成本較高，未來成本能否降到1元/w以下存疑。晶硅鈣鈦礦疊層電池面積較小，對轉(zhuǎn)換效率影響不大，目前還處于研發(fā)階段。
鈣鈦礦最近才開始進(jìn)行大面積應(yīng)用測試，認(rèn)證時間需2-3年，預(yù)計基本到2025年才可完成。主要包括：1）目前供應(yīng)鏈尚不完善，廠房建設(shè)、供應(yīng)鏈建設(shè)、設(shè)備采購招標(biāo)、供應(yīng)人員等體系均需摸索，并且產(chǎn)品穩(wěn)定性、成本、設(shè)備非標(biāo)設(shè)計還需要1年以上；2）生產(chǎn)節(jié)奏把控、馬拉松測試等至少需要1年時間；3）做出產(chǎn)品后的TÜV認(rèn)證等也需1年左右。
Q：碲化鎘目前的發(fā)展空間？
A：未來鈣鈦礦和碲化鎘在薄膜領(lǐng)域?qū)儆诟偁庩P(guān)系而非替代關(guān)系。
碲化鎘的優(yōu)勢：1）穩(wěn)定性得到FS商業(yè)電站近20年的驗證；2）標(biāo)桿企業(yè)FS穩(wěn)定、大面積轉(zhuǎn)換效率可達(dá)20%以上；3）目前國內(nèi)技術(shù)與FS仍有差距，未來有希望提升到20%左右；4）目前碲化鎘電池均為單面，F(xiàn)S于2022年計劃生產(chǎn)雙面碲化鎘電池，轉(zhuǎn)換效率提升到25%-26%以上；5）First Solar2022年單瓦成本低于晶硅，隨著產(chǎn)能規(guī)模增加，國內(nèi)碲化鎘電池成本將進(jìn)一步降低。
未來國內(nèi)碲化鎘產(chǎn)能預(yù)計2-3年內(nèi)將達(dá)到GW級別。
