從11月份開始，新一波的玻璃原片價格行情強勢登陸，華東地區(qū)由安徽臺玻領(lǐng)漲全國，率先進(jìn)入“百元重箱時代”，創(chuàng)造了十年來的價格新高。進(jìn)入12月，當(dāng)前安徽臺玻的玻璃原片價格已經(jīng)達(dá)到103元/重箱，即2060元/噸的價格。受此影響，吳江南玻、長興旗濱紛紛跟漲，價格都已突破百元大關(guān)。
這一輪的玻璃價格上漲，仍然是玻璃旺季需求帶動原片玻璃廠家低位庫存合力造成的結(jié)果。而玻璃、水泥和鋼材新一輪的價格上漲，代表以新基建為主要拉動因素的經(jīng)濟周期已經(jīng)開始發(fā)力。制造業(yè)PMI的榮枯線已經(jīng)回歸到50以上，意味著實體經(jīng)濟有回暖趨勢。
那么，新一輪的經(jīng)濟回暖周期，仍然要靠基建，或者說房地產(chǎn)。“房住不炒”不代表不發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)或者直接扼殺這個經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)。春江水暖鴨先知，這些基建材料的旺盛需求，一定有其背后的原因。
(玻璃鋼材水泥價格持續(xù)攀升，背后的原因耐人尋味)
所以，這是一個暖冬。“暖”是相對于去年或者以往，行情依然旺盛；“冬”則是一個大的趨勢背景，整體的需求會隨著天氣的轉(zhuǎn)冷和過年的因素逐漸減少。周期性的需求旺季，疊加玻璃制造的剛性產(chǎn)能特點，一定會出現(xiàn)一個價格維持高位、需求逐漸減少的大趨勢。
(各區(qū)域廠家當(dāng)期庫存與往期相比，處于歷史低位)
沙河玻璃及原料依然進(jìn)出受限，這意味著玻璃原片在市場上的總體供應(yīng)量的不足。天然氣冬季價格和砂巖價格的持續(xù)攀升，當(dāng)然意味著玻璃原片企業(yè)的日子也并不好過。沙河企業(yè)挺過去也許意味著又一個春天的到來，挺不過去，即便停產(chǎn)，也要把倉庫灌滿，守著一倉庫的玻璃，未來不能生產(chǎn)的日子也不會太過著急。
而對于下游玻璃加工企業(yè)來講，游戲規(guī)則已然發(fā)生變化。深加工行業(yè)的一個不正常的地方在于，這個行業(yè)從來還沒有虧損過。這就意味著這個行業(yè)的發(fā)展是有問題的，是沒有出現(xiàn)過優(yōu)勝劣汰和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的。洗洗更健康，洗牌對于一個行業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。要改變長期以來只要投入就會盈利的狀況，上游擠占下游將變成常態(tài)。就如同礦山、燃料等國家壟斷資源擠占下游玻璃原片制造廠家的情形是一樣的。畢竟，原片玻璃廠家已經(jīng)早一步體會到了這種壓力和規(guī)則變化，而玻璃深加工廠也只是剛剛經(jīng)歷這種被動的不利局面。
深加工行業(yè)一直以來還沒有出現(xiàn)過虧損的狀況，這是不利于玻璃深加工行業(yè)深度整合的。原片價格上漲帶來的結(jié)果，一定是幫助下游深加工廠家實現(xiàn)重新洗牌，這一點，就是未來玻璃行業(yè)游戲規(guī)則的變化。
所以，有實力的玻璃深加工企業(yè)，并不期望玻璃原片價格的大幅波動或者調(diào)整。特別是現(xiàn)階段，不希望原片價格過分上漲，但更不希望大幅下跌。因為，任何原片價格的大幅下跌，如果傳導(dǎo)到終端，一定是成品玻璃的價格還沒漲上去就被終端逼迫降價，那么原片價格下跌帶來的預(yù)期紅利就會消失殆盡，該賺的錢也賺不到了。
所以，游戲規(guī)則一變，打法就將出現(xiàn)調(diào)整，未來玻璃深加工企業(yè)要接受這一新的規(guī)則，并要在不斷適應(yīng)中避免不被持續(xù)強勢的上游行情所淘汰出局。
