上海交通大學太陽能研究所所長、教授沈文忠
會議紀要：
各位朋友。我不是證券從業人員，而是專業的技術人員，因此講的有些內容可能偏技術，我盡量往產業上來說。因為各種場合說過很多的技術內容，大家有些可能聽過，我們今天說個不同的話題，從另外一個角度來看“中國光伏產業的今天和明天”。光伏產業在今天非常具有特殊的意義，當前的光伏人是處于彷徨、壓力的過程中，面對很多評論和對策。
說點開場白，我們原計劃光伏在2020年才能平價上網，不需要政府的補貼，光伏從2002年發展到現在已經16年了，從長大成人角度來看，光伏要過成人禮了。經過16年發展，光伏不需要國家補貼了，況且國家也補貼不起了，到去年年底政府拖欠了光伏一千億以上的補貼款，而且隨著規模的擴大，后面的補貼額度缺口會越來越大，所以這個場景下我們國家在5月31號推出這樣的政策也是可以理解的。
今天講演主要有三個部分的內容。為了理解中國光伏產業或者全球光伏產業的發展現狀，首先介紹下光伏發展的簡史。重點介紹下光伏產業的現狀，光伏在全球是什么地位呢？舉例來說，如果全球的汽車產業，除了奔馳、寶馬非常艱難地存活，而其它的汽車從事者都破產的局面，這就是中國光伏現在的局面。世界上的光伏企業中，只有幾家國外企業艱難地活著。所以中國的光伏產業非常強勁，不怕任何的國際競爭，十多年來我們一直是在國際上競爭并且是大獲全勝的，所以先后導致歐洲、美國、印度等國家都在雙反，因為中國太強大了。盡管如此強大，原來預計還有兩年才能擺脫國家的補貼負擔，雖然如今提前兩年，但中國的光伏產業非常有信心可以走出低谷。
國際光伏發展，前幾年非常緩慢，光伏發電的里程碑是美國的貝爾實驗室提出的晶硅太陽電池，但現在的市場最紅火的、規模化效應最強的還是晶硅電池，晶硅電池在未來十年都是主流，去年的份額是95%，還有5%的市場份額主要是國際上還有兩家公司做薄膜電池，美國和日本的，中國也有很多企業，所以最后會提到如何看待薄膜電池。
早期，1976年開始產業化晶硅電池，二十年的時間里技術進步得很慢，市場產業進步非常慢：1996年全世界的產量66.8兆瓦，到1999年兩百兆瓦，規模非常小，2004年幾乎剛剛達到1.2G瓦。早期的產品都是利用在空間衛星應用，另一種應用是在非常偏僻的無電地區，在沒有通電的情況下解決當地用戶問題，包括中國西藏、新疆、甘肅、寧夏，接受聯合國的援助。
真正在民用上推動技術進步的是2004年德國修訂的可再生能源法，明確提出了度電補貼，自此民用的政策發展極大地促進了產業的發展，帶來了中國的光伏產業突飛猛進的發展。中國的產量2007年已經做到世界第一，1.088GW，中國現在有100GW，2007年至2017年年底增長了100倍產能，市場是井噴式發展。業務在歐洲發展地非常好，但是歐洲后來雙反，這對于中國的影響非常大，商量出的折中方案是價格承諾體系：中國企業賣到歐洲的商品價格承諾不低于某個價格，該體系到現在仍在執行。這種價格承諾體系不是市場經濟行為，今年9月份到期，可能會商談取消。事實上很多企業已經退出這個價格承諾體系。
中國政策的演變，早期有2009年推出的“金太陽工程”。德國是2004年度電補貼政策，是最客觀的。“金太陽”安裝補貼為安裝時一次性補貼，而不考慮后面的發電，所以導致很多魚龍混雜的事情。當時的補貼最高是二十塊錢一瓦，甚至于有些偏遠的地區給補貼額度達到70%。2009年又推出招標，十兆瓦的特許權招標，報出每度電0.69人民幣，無法按照承諾的最低價中標來執行。
分布式這塊，補貼四毛兩分錢，到現在降了一毛錢。當初分布式不被看好，在西部地區一百兆瓦的電站三個月就可以干完，在東部地區一百兆瓦的分布式干幾年也干不完，去年國家宣布分布式不受配額的限制，但今天新政策宣布分布式也受配額限制。國家十三五規劃給出五年的規劃，光伏兩年規劃了，這個情況下國家的補貼退坡或者嚴厲的政策是可以理解的。
2013年光伏投資的潘多拉盒子打開，那個時候我們開始快速發展，后來2015年開始，我國又推出領跑者計劃。領跑者計劃的初衷是希望把公司企業最好的技術、最低的成本拿出來參與競爭。領跑者計劃2015年開始在大同建設一個項目，拿到一塊采煤的淪陷區，在這樣惡劣環境下發展光伏，且要非常低的價格。2016年有八個批獲得建設，現在都在建設中，尚未并網驗收。2017年又在招標十個領跑者基地，新增了技術領跑者，技術更先進，體現在組件功率更高。
2014年開始我國有光伏扶貧工程，這次嚴苛的政策，扶貧項目不受任何的影響，電價也不降。但扶貧的政策是2014年10月份開始的，地方政府出補貼一部分，基本上是35%，大型是20%，國家出補貼35%，大型的貸款是十年，小型的短一點，政府在前期補貼，希望大家一起支持貧困戶每年有三千元以上的收益。這是好政策，也是好的脫貧致富的捷徑。
但現在很多企業給出信息，其實這些貧困地區，政府很難拿出錢，希望再拿到補貼，而不是出錢投資。因此2018年4月份，國家發文宣布，嚴格禁止企業投資建設扶貧電站。但是可以從上市公司的公告中看到，還是有公司跟國家的政策明顯相悖。現在看來扶貧電站是最好的資源，電價有保障。
當初的特點是兩頭在外，所有的材料都是在外面，但是當時也有晶硅和薄膜的爭論。很多企業做薄膜的，都失敗了，薄膜電池早期的爭論是非常激烈的，但是十多年的發展告訴我們，薄膜電池在民營企業眼里是不行的。
早期還有個爭論，光伏是不是高能耗高污染的行業？后來也不再討論，國家發改委能源研究所專門有人詳細計算，能量回收期，制造電池一瓦需要多少光照條件下，多少時間能夠把能量回收回來，計算的結果，五年之前的結果在西部地區大概是不到一年，東部地區是1.5年就能回收回來。整個電池的壽命是25年，現在提出30年。所以我們花1.5年的時間發電25年甚至更長的時間，因此高能耗的觀點站不住。高污染問題，早期所有的制造環節其實都在西方，包括現在比較污染環境的硅材料，中國只有制造60%，還有40%是發達國家制造，現在也可以做到閉環地生產。如果不能做到閉環的生產，產品的競爭力就沒有，因為有些化工的副材料完全是可以加工再重復利用的。
第二部分，給大家介紹下發展的現狀。我們產業有幾個環節，多晶硅的環節2016年產量19.4萬噸，全球是40萬噸，這是所有的環節中最小的市場份額，2017年我們生產24.2萬噸，占全球的54.8%，就是全球還有45%的硅料我們國家沒有生產，2017年還進口了15萬噸硅料，其他國家對于我們雙反，我們對于他們的硅料雙反，比例比較低，主要是進口德國和韓國，這兩個國家占了80%。我們現在還在新疆、云南、四川大規模地建設，去年我們缺口15萬噸，今年缺口超過10萬噸。10萬噸的量規模非常大，占40萬噸大概有25%的缺口。
第二個環節，硅片。硅片我們國家的市場份額非常大，2017年生產了91.7GW的硅片，占整個行業的87%，現在每個硅片的每片加工成本可以做到一塊錢以下，這也是非常低的。
第三個環節，電池片，去年電池片占全球的69%左右的份額，我們的效率不是處于落后地位的，而是處于領先地位，電池片的效率方面很多企業都在爭相報道創造世界記錄，現在都是中國企業為主的，要冷靜地看待，這是多種技術疊加以后的最高效率。實際上量產的單晶電池高水平大概是21.5%左右，平均水平21.3%左右，所以目標今年能做到22%，但是很多企業，包括領跑者報出來都到24%，這個數據應該是最高效率，這并不代表量產效率，但是達到22%在國際上也是非常領先的。
組件環節，2017年在全球占比71%左右，是連續十年全球第一，現在的組件成本是在2.3元人民幣一瓦以下，我們提出的目標今年年底達到兩元一瓦，這應該是可以實現的，這里面的組件中可以看到中國有很多的技術。跟自動化的技術也是密切相關的，以前是不可想象的事情，但是現在行業中已經普及了，為了提高一檔的功率，因為領跑者計劃或者是有些產品的要求。在組件的環節，所有的設備都是國產設備。
逆變器，我國去年的逆變器市場出貨量是55GW，這里面有幾個代表性的公司和產品，集中式、組串式，還有帶功率補償的，提高功率穩定性的逆變器等等，儲能逆變器、微逆變器等等都有很多的公司，可以起到很好的調峰調谷的作用。去年的分布式發展出現很多國內有特色的逆變器公司，今年的分布式納入指標以后，下半年的發展對它們提出了嚴峻的考驗，好在這些企業在國外的布局也是比較多的。
光伏的輔料方面，光伏的輔料很多，比如說光伏玻璃、VEA等等，早期的這些產品，玻璃都是要進口的，現在基本上都是國產化了，現在唯一的國產化率比較低的就是正面銀漿，這幾年發展很快。應用端，去年我們裝了53GW，全球裝了102GW，占全球50%多一點。這幾年的發展趨勢是什么？早期都是在西部，100MW在西部建，在甘肅、寧夏可能三個月就干完了，現在明顯開始往東部走，東部有個數據，去年的分布式中東部占72%，去年我們可以看到三個省，浙江、山東和河北三個省已經裝了分布式每個省超過10萬戶，今年本來希望快速發展，但是新政策一來，會導致很多的問題，所以一刀切不設緩沖期是光伏行業不能接受的。在扶貧方面，扶貧政策中沒有動的原因是領導的重視，扶貧是非常緊俏的資源。
這期間有個爭論，這兩年的爭論不是晶硅和薄膜，而是單晶還是多晶。早期的單晶在市場份額占比百分之幾，在國內領跑者計劃支持及單晶技術快速發展，單晶到現在為止的市場份額是30%，多晶是70%。奇怪的現象在于，國內單晶產能擴張，去年下半年開始產能擴張都是單晶的，但是國外還是多晶多，國外的市場喜歡多晶而國內市場都喜歡單晶，這是非常奇怪的現象。現在是三七開，今年是不是四六開？也有可能。因為單晶效率的提升空間更大，再加上單晶是可以薄片化，所以這是進一步降低硅片成本的必由之路。
我們可以看到今年的墨西哥招標電價是1.77美分/每千瓦時，國內做不到，去年沙特中東的地方招標是2.4美分/每千瓦時，參與招標的都是中國企業及產品，為什么人家能做到人民幣一毛幾的價格，主要是限電、土地成本、融資成本，還有電力部門送出的費用等問題。我們國家光伏應用的非技術成本費用太高，如果沒有非技術的成本，我想我們平價上網不要再等兩年，應該早就可以實現，因為光照資源好的地方，確實一毛幾分錢已經做了。
這里面有很多的技術發展，現在所有的多晶硅材料都利用改良西門子的方法做的，是非常成熟的，也是個不錯的技術。但是有更好的技術，可以做到成本更低，如七美金每公斤，現在情況十美金左右。集成電路這一塊的硅材料我們在國際上是非常落后的。組件技術的提升也很快，半片、疊瓦，雙玻組件，雙面電池等，現在領跑者中實現這樣的電價50%以上是靠雙面+跟蹤，所以這兩年有很多的跟蹤器企業，當然還有智能組件，高耐壓組件，層出不窮的。
第三點介紹下中國光伏產業的發展趨勢。第一個要說的是光伏發展潛力非常大，是朝陽性的產業，中國光伏2017年發電量占比是1.6%，未來發展到10%，巴黎協定中承諾的可再生能源15%，我們還有很大的發展空間，光伏是大家公認的好技術。而且國際上大家認為光伏是最廉價的能源，一毛幾已經應用了。日本軟銀2018年3月份在沙特宣布要做200GW電站，最近又有新聞宣布跟印度政府在談，在印度做一萬億美金的電站，我們知道現在印度是非常好的市場，印度的電力非常稀缺，光照資源非常好，很多企業都到印度設廠走出去。事實上多年來，中國光伏企業一直在走出去，中大型企業對于走出去的布局、全球化是有非常有經驗的。
第二個特點，巨無霸的光伏企業逐漸形成，中小企業的日子會越來越難過，因為去年下半年開始市場非常好，產能的擴張都在進行，以前是一個GW做到世界第一，現在都是5、10GW單個企業的擴產計劃，所以以后肯定是規模化，大型企業越來越強大，而中小型企業越來越困難。
第三個特點，產能擴張依然強勁，新技術的應用越來越激烈。以多晶硅的例子為例，現在很多的企業擴展宣布，因為我們還有十幾萬噸的進口缺口。先進的技術開始加速，企業也是被逼著技術進步，包括雙面電池是非常熱門的，因為用同一個硅片電池兩面都能發電，但是利用率是要看場景而言的。無人工廠、智能化工廠、黑燈工廠，這是已經非常普及的。當然這個智能化還處于初級階段，我們只能說自動化，下一步才是信息化，然后再到智能化。
光伏發電的成本持續下降，這幾年的下降幅度很大，有個測算，在中國沒有補貼的話，內部收益率8%的情況下，到底多少錢的系統一瓦才能實現？如果是脫硫電價對比的話應該是3塊錢到4塊錢左右，現在的成本大概是5塊錢左右，還做不到。國外的項目已經做得非常低了，所以發展的對策是海外布局，光伏這幾年的起伏非常快，中國的企業已經見慣了市場起伏的變化，海外市場也是東方不亮西方亮，新興市場層出不窮。
最后需要提到的是，有很多的細分技術也能催生很多上市公司，比如說去年的金剛線切割，這兩年的國產正銀、POE、跟蹤器等。這里面的細分市場中有很多的技術在這個產業的帶動下，中國企業都是能做到世界第一的。
最后談談如何看待薄膜電池，十年前就有爭論薄膜，很多民營企業都參與過薄膜電池的投資，都失敗了，付出了慘痛的教訓。現在還有些企業投資薄膜電池，也可以看到新聞，關心資本市場的人非常熟悉。薄膜電池技術肯定是先進的技術，薄膜電池的應用差異性比晶硅電池技術好，比如可以柔性，可以一體化等等。但是還沒有到時候，主要是薄膜設備的投資太高。比如有報道年產三百兆瓦，要投3億多美元的設備，折合人民幣大概每兆瓦是七百萬人民幣，而晶硅電池是30多萬人民幣，相差二十倍。薄膜電池投資額非常大，限制了它的發展。怎么樣看薄膜電池？關鍵是設備要降下來，這樣才能跟晶硅電池有競爭性。
新的政策下，光伏回歸電力是唯一的選擇，光伏產業進入全新的發展時代，將正式拉開可再生能源替代傳統能源的序幕。我們有新的機會可以倒逼分布式的市場交易，隔墻售電可以真正地實施，配電網的改革。當然我們的大型光伏企業非常有能力、有實力走出去，不完全依賴國內的市場。最痛苦的是中小型企業，要面臨著調整期。總體而言對于新能源板塊的發展是非常有益的。
