時間來到十月下旬，在近期適宜戶外施工的季節(jié)，玻璃終端需求回升不及預(yù)期。從月中開始，玻璃原片生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)銷率不升反降，上周接近產(chǎn)銷平衡，后期玻璃需求大概率由北向南跟隨氣溫走弱，產(chǎn)業(yè)鏈旺季預(yù)期因此消退。
據(jù)卓創(chuàng)資訊，截至10月20日，重點監(jiān)測省份生產(chǎn)企業(yè)庫存總量為6137萬重量箱，較前一周庫存微幅增加8萬重量箱，增幅0.13%，庫存天數(shù)約30.96天，較上周增加0.29天。重點監(jiān)測省份周度產(chǎn)量1284.50萬重量箱，消費量1276.50萬重量箱，產(chǎn)銷率99.38%。國內(nèi)浮法玻璃生產(chǎn)企業(yè)庫存微幅增加，需求表現(xiàn)一般，中下游按需適量采購，原片消化速率一般。此外，部分區(qū)域受特殊因素影響出貨不暢，影響降庫速率。
“金九銀十”即將過去，在高庫存的重壓下，玻璃原片現(xiàn)貨價格反彈乏力。在深度虧損的狀況下，玻璃原片企業(yè)面臨降價去庫存或盡快啟動冷修的痛苦抉擇。
筆者7月下旬在華中調(diào)研時，某玻璃貿(mào)易深加工企業(yè)的負(fù)責(zé)人提及了風(fēng)險暴露環(huán)境下，玻璃深加工付款比例大幅提高問題。去年年末回款不暢后，整個行業(yè)的風(fēng)險意識大幅提升。
目前在避險為主要考量因素下，建筑商不再對樓盤建設(shè)的建筑材料、工人工資進(jìn)行墊付，這意味著所有的資金要預(yù)先支付給產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，推進(jìn)一個項目所需的資金量大幅躍升。同時，我們可以相信，保障竣工交付是暢通經(jīng)濟(jì)循環(huán)、提振購房者對新建商品房信心的必由之路，也是維護(hù)購房者合法權(quán)益的必由之路，一定會得到合理妥善解決。部分竣工端對玻璃的需求延續(xù)到下一年度緩慢釋放，對于平衡玻璃2023年度供需未嘗不是個好消息。
現(xiàn)階段市場信心低迷，玻璃企業(yè)報價再度向下，期現(xiàn)貨價格共振趨弱或成為四季度的邏輯主線。
同時，在行業(yè)深度虧損的狀況下，玻璃價格下調(diào)空間有限，我們大概率可以在年末看到以集中冷修為表現(xiàn)形式的玻璃行業(yè)自發(fā)去產(chǎn)能。
新建商品房對玻璃需求下滑的沖擊難以避免，對于更長周期的玻璃需求，筆者認(rèn)為，玻璃行業(yè)終究會迎來否極泰來的時點。
