2022年4月27日晚間，海控南海發展股份有限公司（股票代碼：002163證券簡稱海南發展）發布了2021年度報告。報告顯示，海南發展2021年度實現營業收入43.65億元，實現凈利潤1.04億元，基本每股收益0.13元。
縱觀海南發展2021年的整年工作。從年初預案的提出、董事會成員的調整、參股海南海控免稅品集團等一系列工作可以看出，海南發展已經在為轉型發展開始了相關的布局調整。
定增落地，為多元化發展奠定基礎
根據海南發展4月26日披露的《非公開發行A股股票發行情況報告書》顯示，海南發展2021年非公開發行即將完成。根據報告書，本次非公開發行由控股股東海南省發展控股有限公司（以下簡稱“海南控股”）全額認購，發行價格為每股14.49元，募集資金總額為6億元。完成發行后，海南控股的持股比例將由27.12%上升至30.69%。
據悉，本次募集資金將全部用于補充流動資金，將為公司戰略目標的實施及免稅品經營業務產業布局奠定基礎。
現階段，海南發展重點發展幕墻與內裝工程、光伏玻璃、特種玻璃深加工三大產業。公司主營業務玻璃產業鏈從玻璃深加工到幕墻工程及內裝業務，并根據市場需求和產業鏈縱向延伸發展，擁有產業鏈上下游配套相對優勢。
海南發展表示，上市公司的幕墻工程產業主要包括幕墻工程及內裝工程等。近年來，上市公司發揮幕墻工程的品牌價值優勢，積極推動幕墻工程產業轉型升級，從傳統的玻璃幕墻業務逐步向幕墻工程總包與設計、內裝業務升級轉化，但同時也對公司流動資金提出了更高要求。本次非公開發行是公司緊抓粵港澳大灣區建設和海南自貿港建設的歷史機遇，增強公司市場影響力和推動幕墻主業升級的重要舉措。通過補充流動資金，公司可降低資產負債率，優化資本結構，增強抗風險能力。同時，本次非公開發行將進一步提升公司資本實力，為公司布局并發展免稅品經營業務提供資金支持，是公司全面提升競爭力、實現可持續健康發展、提升盈利能力的重要舉措。
大股東資產注入可期，促進業務轉型升級
本次非公開發行的發行對象為海南控股。海南控股是海南省政府批準成立的國有獨資公司，目前是海南省最大的省級國有投資控股公司，已形成機場、區域綜合開發、自貿港新興產業（旅游零售、新能源、醫療健康、金融等）等核心產業板塊布局。
值得一提的是，海南控股于2021年4月向海南發展出具了承諾函，將支持海南發展在海南省布局免稅品經營相關業務，在非公開發行完成后三年內穩妥推進其下屬免稅品經營主體全球消費精品（海南）貿易有限公司控股權注入海南發展的相關工作。本次控股股東定增落地將進一步助力海南發展業務轉型升級，優化資本結構，為后續布局及發展免稅業務奠定良好基礎。
自貿港歷史性機遇，推動主營業務發展
建設海南自貿港，我們必須站在國家發展全局的高度，把加快形成全面對外開放新格局作為重大而緊迫的任務抓緊抓好，使之成為推動我國更高質量改革開放的強大引擎。他指出：“由海南來完成這項歷史性任務，這也是中國特色社會主義經濟特區建設的一個戰略安排，不斷摸索、大膽試驗，現在蹚出來一條路子。”隨著海南自貿港和粵港澳大灣區建設的縱深推進，固定資產投資規模有望持續擴大，重大基礎設施、商業中心、旅游配套等項目建設速度將進一步加快，對玻璃、幕墻工程等業務帶來廣闊的市場需求，行業前景良好。
中共中央、國務院印發的《海南自由貿易港建設總體方案》中，明確了貿易自由便利、投資自由便利、跨境資金流動自由便利、人員進出自由便利、運輸來往自由便利、數據安全有序流動、現代產業體系、稅收制度、社會治理、法治制度、風險防控體系等11個方面的開放政策，助力企業高質量發展。
一方面，提升地區內的貿易投資自由。海南發展作為在深圳注冊的上市公司，能夠享受深圳市作為大灣區中心城市的政策優勢、人才優勢和資源優勢。海南控股在海南省內主導或參與眾多基礎設施建設及區域綜合開發項目，對海南發展所從事的玻璃幕墻業務需求旺盛，在項目資源方面具有充分的協同優勢。本次非公開發行募集的資金可幫助上市公司進一步擴大業務規模，特別是利用控股股東在海南的資源優勢，把握海南自貿港建設重大機遇，推進海南自貿港與粵港澳大灣區資源雙向流動，進一步提升上市公司的市場影響力和核心競爭力，提高上市公司的盈利水平。
另一方面，優化區域內產業結構。我國建筑幕墻行業經過多年發展，市場化程度不斷提升，同質化競爭較為激烈，市場競爭壓力不斷加大。下游客戶對幕墻企業的要求也越來越高，具有深厚的技術實力、完備的業務資質、強大的品牌影響力以及充沛的資金等優勢的綜合型大型企業才能在競爭高端訂單以及通過規模效應降低成本方面占據優勢。公司作為幕墻工程領域的優勢企業，通過多年積累具有成熟技術、較高經營水平和強大品牌影響力。本次非公開有助于公司提高運營資金水平，向上下游布局，提升全產業鏈協調和服務能力，實現轉型升級、加速邁向高質量發展。
目前，對照“2025年全島封關運行”的時間表，海南省正聚焦全島封關運作準備任務清單、項目清單、壓力測試清單等三張清單，全力開展全島封關運作準備工作大會戰，為全島封關運作奠定基礎。隨著本次定增落地，結合海南島推進相關工作的大勢，海南控股的承諾實施也將進入一個新的階段，相關免稅資產的注入也指日可待。
