根據同花順iFind數據，截至4月12日，滬深A股22家玻璃行業上市公司中已有11家披露2021年年報。在被業內稱為“最佳年份”的2021年，玻璃市場延續高景氣，11家已披露年報的行業公司均實現盈利。
金晶科技4月11日晚披露的年報顯示，公司2021年實現營業收入69.21億元，凈利潤13.07億元，同比分別增長41.72%、295.1%。不過，金晶科技與行業龍頭旗濱集團披露的一季報卻均呈現營收增長、凈利潤下降的狀況。華泰證券分析認為這與成本端大幅上漲疊加浮法玻璃價格下跌有關。
展望2022年，金晶科技方面認為，建筑玻璃需求正步入穩定期，節能產品將逐步替代普通建筑玻璃；光伏玻璃則將實現持續性的增長。
4月12日，中國房地產數據研究院院長陳晟接受《證券日報》記者采訪時也提到，“今年玻璃行業整體上來說還是有比較好的機會的，在雙碳目標背景下，節能玻璃等新型玻璃將有更好的市場空間。”
節能玻璃替代需求增大
“2021年玻璃市場整體表現向好，前三季度產銷兩旺，價格不斷攀升連創新高，盡管四季度玻璃價格出現了一定回落，但全年來看，無疑是‘最佳年份’。”談及去年的玻璃行業，金晶科技相關負責人對《證券日報》記者說。
然而，由于房地產相關需求占玻璃總需求的70%以上，地產調控帶來的施工需求下降，以及純堿成本的繼續上升，也給玻璃行業帶來一定影響。
行業最新數據顯示，截至4月7日，全國浮法玻璃生產線共計304條，在產259條，日熔量共計172025噸，這一數據比2021年年末的264條在產和174825噸日熔量，均有所減少。從價格來看，今年一季度浮法玻璃均價105.6元/重箱，同比下降8%，環比下降13%。華泰證券分析稱，地產復工情況較差，疊加3月疫情反復，導致庫存加速累積，價格承壓，預計二季度受疫情影響供需及盈利高基數影響，行業盈利表現依然不樂觀。
對于全年的行業供需狀況，卓創資訊預計，2022年浮法玻璃全年供需結構預期偏弱，供應、需求雙向削減。此外，2022年浮法玻璃行業計劃冷修產線約20余條，計劃點火產線14條左右，產能變化彈性較大，利潤或將偏低位運行。
“建筑玻璃需求正步入穩定期。”金晶科技相關負責人稱，在當前的房地產大環境下，建筑玻璃需求的增量更多來自單位消耗比的提升。而在建筑玻璃的需求結構中，節能Low-E玻璃的使用量近年來持續提升，后期仍將維持這一態勢，即節能產品將逐步替代普通建筑玻璃。
陳晟也對記者表示，今年的玻璃行業還是會受到基建和新基建的機會釋放與發展推動的，但在雙碳目標背景下，受益的不會是傳統玻璃行業，而是節能玻璃、防輻射玻璃等新型玻璃產品。
“僅能達到玻璃基礎功能的低端產品必然會逐步淘汰。”金晶科技上述負責人認為，對于玻璃企業來說，“做大”不再是發展的最有效手段，在保持一定規模的情形下，在專業領域“做強”將成為最大的競爭優勢。
發展光伏玻璃雙碳量化是關鍵
對于光伏玻璃行業而言，2021年的波動性比較大。
金晶科技方面介紹，去年一季度，光伏玻璃延續了2020年第四季度市場供不應求的情況，價格維持高位。進入2021年第二季度后，一方面光伏組件價格由于部分原材料成本上升而上升，抑制了組件終端市場的增長趨勢，另一方面疊加了光伏玻璃行業新增產能逐步釋放導致供應量增加的影響，導致了光伏玻璃價格大幅下降。
不過，長線來看，在新能源占比提升背景下，隨著分布式光伏等推進，光伏玻璃市場有望逐步向好。天風證券最新研報也指出，近期歐洲光伏協會上調裝機預期，2030年歐盟光伏新增裝機量為420GW，后續若需求加速好轉，光伏玻璃價格仍有望階段性調漲。
對于光伏玻璃頭部企業來說，加速擴產布局仍是當下及今后一個階段的重點。如旗濱集團新公告在福建及云南兩基地共建設5條1200t/d光伏玻璃生產線，并在云南配套投資硅砂礦項目。東吳證券分析稱，疊加公司此前在湖南郴州、福建漳州、浙江寧波等地光伏高透材料生產線項目及配套砂礦項目逐步進入投產期，光伏玻璃業務增量有望逐步釋放。
金晶科技方面，其寧夏600t/d光伏生產線已于去年四季度投產，今年一季度該線產品已通過檢測，進入供貨階段；馬來西亞500t/d背板產線與今年一季度投產，下半年公司的500t/d面板生產線預計也將投產。“隨著已投入運營各線業務的有序開展、在建產線的投產，預期光伏玻璃業務收入在2022年公司整體業務收入中的比重將會顯著提升。”公司前述負責人說。
此外，從技術層面看，雙玻組件（兩片玻璃中間夾著電池片）由于具備高光電轉換效率、衰減緩慢等優點，其在光伏玻璃行業中的占比在逐年提升，有分析認為，雙玻組件打開了光伏玻璃的增長空間，大尺寸、超薄化實現降本增效，也將加速雙玻組件滲透率。
“接下來光伏玻璃產業的核心是要盡快融入‘雙碳’。”陳晟還表示，關鍵是要盡快在光伏玻璃行業形成專業的碳效碼，成為對“雙碳”運營有力的數據性支撐和補充，就可以給產業創造更好的市場空間。光伏玻璃的增長空間是非常巨大的，但仍需要強力的科技賦能和‘雙碳’運營的賦能。
