玻璃行業(yè)作為汽車、建筑和光伏的上游行業(yè)，倍受資本關(guān)注。近期玻璃板塊個股表現(xiàn)耀眼，周五特種玻璃板塊15只個股有九鼎新材和亞瑪頓兩只個股漲停。
2021年以來，特種玻璃指數(shù)上漲了21.94%，板塊中漲幅超過50%的個股有九鼎新材78.14%、旗濱集團65.78%、金晶科技63.08%、南玻A51.49%等4只。
目前，玻璃市場表現(xiàn)突出，庫存一直維持低位，價格不斷抬升，玻璃行業(yè)中平板玻璃的價格在進(jìn)入淡季后依然超預(yù)期上漲，行業(yè)步入了持續(xù)高景氣的新時期，光伏玻璃的價格在逐步爬升。
2020年以來，國內(nèi)玻璃價格就啟動了上漲周期，2021年玻璃現(xiàn)貨價格和期貨價格都出現(xiàn)加速上漲并迭創(chuàng)新高。2021年7月19日，F(xiàn)G109（玻璃期貨主力合約）創(chuàng)下每噸3169元的新高。
近期多家企業(yè)發(fā)布了2021年上半年業(yè)績預(yù)告，金晶科技凈利潤同比增長913%—953%左右（為上市9年來同期最好業(yè)績）、旗濱集團增長316%-360%、南玻A增長233%—265%、拓日新能增長44.49%-72.31%。
板塊的亮眼業(yè)績得益于基本面的強勁支撐。目前國內(nèi)的環(huán)保嚴(yán)控政策持續(xù)施行、產(chǎn)能置換依然嚴(yán)格執(zhí)行，地產(chǎn)進(jìn)入了竣工大周期，汽車消費復(fù)蘇勢頭開啟，供給端和需求端為行業(yè)帶來新的支撐。我國提出碳中和目標(biāo)以來，光伏行業(yè)的長期發(fā)展空間被打開，6月底國家發(fā)改委下發(fā)的加快推進(jìn)屋頂分布式光伏發(fā)展的文件，加大了玻璃行業(yè)成長業(yè)績的確定性?？梢哉f，在實施供給側(cè)改革之后，玻璃行業(yè)的供需格局有了顯著的改善，行業(yè)的庫存處于近8年來同期的最低值，行業(yè)的周期性大大弱化。
但是，作為重要產(chǎn)區(qū)和集散地的河南、河北近期的強降雨是否會對玻璃價格帶來影響？河南地區(qū)的玻璃廠主要分布在商丘、洛陽、濮陽、安陽等地，生產(chǎn)基本不受影響，短期內(nèi)運輸可能會有一定的影響。河北南部的沙河是我國北方地區(qū)重要的玻璃產(chǎn)地和流通集散地，流通也受到一定影響。目前，市場擔(dān)心運輸受到影響，玻璃價格有所回落，強降雨過程結(jié)束之后，這一短期影響因素將消除。
另外，需要留意的是，大宗商品政策處于調(diào)控窗口，市場的干擾因素強化，鄭州商品交易所為抑制投機需求于7月23日夜間開始對玻璃期貨部分合約實施限額交易，當(dāng)天夜盤玻璃期貨價格低開低走。綜合各方面因素看，板塊個股短期繼續(xù)震蕩的可能性增大。
