福萊特玻璃電話會議紀要
概況：
公司目前名義產能9200噸，近期600噸窯爐冷修，第二條1200噸產線出貨。擴產計劃有序進行，年底產能1.2-1.3萬噸，2022年底1.8-1.9萬噸，2023年底2萬噸+。近兩個月玻璃價格下降較多，到了歷史低點，玻璃價格的下降有利于雙玻滲透率的提升。
Q&A
1.明后年對手擴產節奏，供需展望？
行業目前從對外擴產計劃看，這兩年還是很多擴產計劃，但是不確定因素很多。很多競爭對手后續還有擴產計劃，玻璃產能釋放今年相對清晰，明后年比較難判斷。價格還是取決于供需的，雙玻滲透率提升也會帶來很多的需求，對光伏玻璃的需求可能比裝機需求增長更快。現在預計這種價格還會維持一段時間。有可能漲價的話還是在四季度，主要是看四季度實際的裝機情況，因為畢竟四季度新開的產能爬坡也需要一定時間，不過估計即使漲價，也就是1-2元。
2.光伏玻璃產能置換政策推進進度如何？
政策正式稿沒有出來，還要等正式文件。
3.中期目標如何？
市占率30-%-35%為目標。
4.原材料把控如何？
純堿和石英砂兩塊。石英砂公司很早就拍了一個礦，也買了很多原料。目前石英砂比較緊張，公司希望拿的再多一些。純堿公司以采購為主，境內外共同采購，盡可能降低采購成本。
5.如果價格持平，公司靠供應鏈優化，成本端降幅大幅有多少？毛利率能升嗎？
成本端看，石英砂價格不太會降，只會漲，純堿價格還是處于高位，天然氣等通氣后可能有一些降幅，整個成本端比去年低有難度。大窯爐能降低一些成本。綜合來看，下半年成本能否下降不太好說，明年可能有一定下降。
6.1200噸和1000噸窯爐比，成本降幅有多少？
剛出爬坡期，成本已經和1000噸持平，等到產能穩定后才有具體數據。
7.行業較差的時候，龍頭優勢更加明顯，開工率等會拉開差距，公司這兩個月庫存等的變化情況如何？
公司庫存在行業內一直處于較低位置，大概10天左右，和以前差不多。組件開工率目前相對較低，但是因為雙玻滲透率的提升、大尺寸需求增加，導致光伏玻璃需求相對還好，有大尺寸產能的公司表現較好。
8.排產如何？
排產沒有特別明顯的起色，只有大尺寸要貨節奏有一定的增長。
9.價格處于低位，成本處于高位，公司毛利率同比是否存在一定壓力？
毛利率環比下降會比較多，同比也會下降。去年疫情之后最低價比現在還高一些。
10.當前價格水平下，有沒有擴產規劃會推后？
從當前信息看，暫時沒停，但是信息可能不太準。不過公司的擴產計劃沒什么影響。
11.大窯爐和小窯爐的良率如何？
一般來說大窯爐成品率更高，因為大窯爐會采用寬版技術，切邊少，而且大窯爐能耗更低，成本更低。雖然說不是寬版技術只能用于大窯爐，但是大窯爐的成本優勢還在。能耗占比相對還是較大的。
12.老產線做薄玻璃如何改造？
原片端的話，產線不用改造，主要是工藝，幅寬原本已經設計好了，能調整的不會太大，而且會帶來切裁率的問題，進而導致成本的問題。加工端基本都做不了，原本寬度不超過1.1m，現在都1.2m和1.3m，所以需要更換。
13.新進入者的擴產情況如何？如何看待后續競爭？
新進入者主要是福耀，目前沒有看到切實動作，旗濱有一些動作，但是具體擴產情況不清楚。以前做浮法玻璃的，雖然比一些沒有經驗的廠商會好一些，但和公司比還是有一定的差異。
14.阻礙產能投放的因素有哪些？
玻璃屬于能耗比較高的行業，需要先和政府洽談，簽訂投資協議，進行環評能評。如果有制約的話，一個是能耗，因為各省市能耗指標緊張，二是產業政策目前還不明朗，有可能會開聽證會。
15.建電站的初衷？
分布式電站用在公司屋頂上，自發自用對公司這種大能耗企業回報率也很不錯。目前公司還沒有往分布式電站走的計劃，目前還是自發自用。
16.產能分布地區的選擇？
綜合考慮原料和客戶的情況，目前還要增加考慮當地能耗指標的問題。
17.3.2和2.0毛利率的差異，以及各自的占比？
公司近期在對老產能改造，改造后都可以做2.0。目前2.0滲透率到45%-50%之間，雙玻滲透率提升較快。2.0的毛利率會比3.2的略高1-2個點，在當前價格水平下，差距有一定縮小。
18.bipv對需求的拉動如何？
bipv目前量比較大的還是屋頂這塊，對光伏玻璃量的增長還是有一定的促進作用。
