圖為浮法玻璃生產(chǎn)線。
近年來，我國玻璃行業(yè)經(jīng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，產(chǎn)能基本趨于穩(wěn)定，上游產(chǎn)能過剩，下游需求剛性。相關(guān)資料顯示，浮法玻璃產(chǎn)能在2015年至2017年出現(xiàn)階段性縮減。2018年以后，隨著玻璃產(chǎn)業(yè)行情好轉(zhuǎn)，新建產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)釋放。尤其是2020年現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)上漲，帶動了生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能投放積極性，2020年新投生產(chǎn)線達(dá)13條，是自2015年以來新投生產(chǎn)線最多的一年。但受新冠肺炎疫情及其他因素影響，玻璃行業(yè)原本的發(fā)展節(jié)奏和產(chǎn)業(yè)格局被改變，行業(yè)出現(xiàn)了資源的重新整合和價(jià)值的再分配。
由于玻璃行業(yè)投產(chǎn)進(jìn)程加快，房地產(chǎn)竣工節(jié)奏存在加速的可能性，今年浮法玻璃產(chǎn)能預(yù)計(jì)持續(xù)增長，企業(yè)庫存延續(xù)低位運(yùn)行。同時(shí)，由于國內(nèi)乃至全球在政策端的積極調(diào)整，碳目標(biāo)需求方向明確，新政解綁產(chǎn)能指標(biāo)，新增需求點(diǎn)促使供需格局變化，光伏玻璃產(chǎn)業(yè)將迎來爆發(fā)式增長。
供需錯(cuò)配供應(yīng)量總體偏緊
玻璃價(jià)格的走勢，與玻璃產(chǎn)業(yè)周期及國家政策息息相關(guān)。
每年11月至12月，北方建筑工地停工，需求減少、價(jià)格下跌，北方地區(qū)進(jìn)入冬儲階段，下游貿(mào)易商及加工企業(yè)底價(jià)囤貨后將于次年3月高價(jià)出售或自用；南方地區(qū)夏季進(jìn)入梅雨季節(jié)，玻璃企業(yè)出貨緩慢，價(jià)格有所松動，但下跌空間不大。這兩個(gè)階段，跟隨實(shí)際供求環(huán)境影響，反應(yīng)程度每年有所差異。
由于產(chǎn)業(yè)政策限制，產(chǎn)能總供給近5年來保持穩(wěn)定，玻璃行業(yè)進(jìn)入存量供給階段。隨著2015年和2016年房地產(chǎn)行業(yè)大爆發(fā)，需求量不斷增加，而供給量始終保持穩(wěn)定，給玻璃價(jià)格帶來強(qiáng)有力的支撐，定價(jià)權(quán)多掌握在玻璃企業(yè)手中。2020年第一季度，疫情的影響導(dǎo)致玻璃上游原材料難以運(yùn)輸、再加上不斷增加的企業(yè)庫存，玻璃企業(yè)開始減產(chǎn)或停產(chǎn)。市場玻璃總產(chǎn)能進(jìn)一步降低，與緊接著的復(fù)工復(fù)產(chǎn)形成了非常嚴(yán)重的供需錯(cuò)配。
再加上，由于光伏玻璃背板需求持續(xù)增長，目前我國已有6條至7條現(xiàn)有浮法玻璃近3000萬噸重量箱的玻璃現(xiàn)貨產(chǎn)能轉(zhuǎn)生產(chǎn)2mm白玻浮法玻璃，用于光伏背板，使市場供需矛盾更加嚴(yán)峻。另外，玻璃進(jìn)口量占比總產(chǎn)較小，影響有限，玻璃行業(yè)供需將持續(xù)偏緊。
需求量有增長點(diǎn)光伏玻璃迎來高速擴(kuò)張期
隨著國家節(jié)能政策持續(xù)推進(jìn)，近年來房地產(chǎn)每平方米對玻璃的需求量得以增加；同時(shí)，由于近幾年房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展及老舊小區(qū)改造，都提高了建筑行業(yè)對玻璃需求的總量。統(tǒng)計(jì)顯示，目前我國建筑玻璃需求量占比超50%、汽車需求量占比8%、出口需求量占比8%、家電需求量占比7%。由此可見，建筑玻璃需求起到了中流砥柱的作用。另外，由于消費(fèi)內(nèi)循環(huán)，相關(guān)政策支持汽車及家電等行業(yè)消費(fèi)，也將進(jìn)一步增加市場對玻璃的需求量。
從新增需求點(diǎn)分析，隨著我國新能源的持續(xù)推進(jìn)，光伏產(chǎn)業(yè)將迎來新發(fā)展。事實(shí)上，光伏玻璃在2020年下半年就迎來了黃金時(shí)期，產(chǎn)品價(jià)格不斷攀升增厚了行業(yè)利潤。工信部公示《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（修訂稿）》之后，不僅信義玻璃控股有限公司、福萊特玻璃集團(tuán)股份有限公司等傳統(tǒng)光伏企業(yè)計(jì)劃提速擴(kuò)產(chǎn)，福耀玻璃工業(yè)集團(tuán)股份有限公司、山東金晶科技股份有限公司等浮法玻璃企業(yè)意向進(jìn)入光伏玻璃行業(yè)，甚至中石化等其他行業(yè)企業(yè)也陸續(xù)開始布局光伏玻璃產(chǎn)業(yè)，光伏玻璃產(chǎn)能即將迎來高速擴(kuò)張期。
同時(shí)，節(jié)能減排政策的積極推進(jìn)也將為Low-E玻璃及其他特制玻璃帶來較大的需求增長。作為浮法原片的配套項(xiàng)目，Low-E玻璃可有效拓寬原片玻璃企業(yè)的“護(hù)城河”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年國內(nèi)在產(chǎn)離線Low-E玻璃生產(chǎn)線已有130條，涉及產(chǎn)能6.495億平方米。130條生產(chǎn)線當(dāng)中有62條是浮法生產(chǎn)線的配套項(xiàng)目，占離線Low-E產(chǎn)能的65.1%。2021年預(yù)計(jì)建設(shè)或籌建Low-E生產(chǎn)線共9條，合計(jì)產(chǎn)能6040萬平方米。如產(chǎn)能完全釋放，總產(chǎn)能將上漲9.3%。
從出口量來看，由于國內(nèi)疫情得到有效控制，而國外疫情呈目前現(xiàn)狀，導(dǎo)致國外訂單需求量增多，玻璃加工產(chǎn)品出口量得到進(jìn)一步提升。
新需求點(diǎn)的不斷增加，勢必將更進(jìn)一步改變玻璃產(chǎn)業(yè)的供需格局。
值得注意的是，玻璃下游企業(yè)始終呈剛性需求態(tài)勢，需求的剛性也決定了價(jià)格的較平穩(wěn)走向。綜合來看，縱使受新冠肺炎疫情影響，今年我國玻璃產(chǎn)業(yè)仍有良好發(fā)展態(tài)勢，將迎來行業(yè)發(fā)展新機(jī)遇新空間。
