一邊是下游需求持續(xù)上升，一邊是新增產(chǎn)能受限。很多人都沒料到，玻璃竟然成為2020年光伏行業(yè)最大的缺口，價格從2020年7月份開始上路上漲。業(yè)內(nèi)人士告訴財聯(lián)社記者，“產(chǎn)能壓制、下游技改需求短期內(nèi)難以緩解，光伏玻璃的高景氣周期在2021年有望延續(xù)。”
行業(yè)分析師們普遍認為，2020年，光伏玻璃進入強景氣周期，主要由政策驅(qū)動、行業(yè)下游技術(shù)迭代而來，可簡要概括為產(chǎn)能置換政策壓制供給、雙玻組件興起提振下游需求。
雙料疊加推漲光伏玻璃價格
光伏玻璃作為光伏組件的上游原料，其強度、透光率等直接決定了光伏組件的壽命和發(fā)電效率，是晶硅光伏組件生產(chǎn)的必備材料。
財聯(lián)社記者梳理產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈絡(luò)發(fā)現(xiàn)，光伏玻璃初露“牛角”始于2019年，彼時受光伏531新政影響，產(chǎn)業(yè)鏈條泥沙俱下，而具備高附加值屬性的光伏玻璃全年價格整體上漲約20%。2020年，光伏產(chǎn)業(yè)迎來高光時刻，隆基股份、通威股份等龍頭公司不斷開疆拓土，再加上雙玻組件的興起，市場對于光伏玻璃的需求大幅增加，在年底搶裝潮中，供需失衡之下，光伏玻璃價格開不斷上漲。
來自行業(yè)信息網(wǎng)站的信息顯示，3.2mm單玻組件用玻從7月份的24元/㎡快速上漲至12月份的46元/㎡的最高報價，2.0mm雙玻組件用玻也從7月份的20元/㎡快速上漲至12月份的37元/㎡，價格近乎翻倍。
價格飆升，背后有何玄機?不同于產(chǎn)業(yè)鏈上其他行業(yè)，光伏玻璃是一個重資產(chǎn)行業(yè)，產(chǎn)線較長，屬于資金密集型行業(yè)，具有較強的技術(shù)壁壘。
2018年，為化解產(chǎn)能嚴重過剩，工信部提出光伏壓延玻璃的產(chǎn)能置換政策，山東某光伏玻璃生產(chǎn)企業(yè)高管給財聯(lián)社記者推算新產(chǎn)能遭到壓制的脈絡(luò)，“光伏玻璃的擴產(chǎn)時間較長，所有流程一切順利的話，通常需要1-1.5年的建設(shè)周期，隨后點火燒窯1個月以上，最后在經(jīng)歷3-5個月的產(chǎn)能爬坡，耗時最少2年才能實現(xiàn)將生產(chǎn)工藝達到頭部水平。”
從政策發(fā)布時點算起，被壓制的新建產(chǎn)能對供給的影響，恰好經(jīng)過這脫節(jié)的2年，在2020年顯現(xiàn)，使得供給無法跟上產(chǎn)業(yè)需求。
在上述人士看來，即便12月工信部發(fā)布了征求意見稿，其中提出光伏壓延玻璃項目可不制定產(chǎn)能置換方案，但因產(chǎn)能建設(shè)周期較長，短期內(nèi)也不會有大量新產(chǎn)能出現(xiàn)，進而影響供需格局。
下游需求端，制作工藝的成熟和相關(guān)成本的下降，帶動雙玻組件成本快速下降，大型電站正在逐步棄用單玻組件。相比單玻組件，雙玻組件具備更長的生命周期，并能有效降低光伏效率的衰減，根據(jù)中國光伏協(xié)會預(yù)測，到2022年雙玻組件的滲透率有望達到50%。
在光伏玻璃成本端，原材料主要為純堿和石英砂，燃料及動力主要為石油類燃料、天然氣和電，這些原始成本價格近年來也在逐級抬高，進一步支撐了光伏玻璃終端銷售價格。
龍頭企業(yè)加速擴產(chǎn)
2020年光伏玻璃產(chǎn)能擴張主要集中在以信義光能和福萊特為代表的行業(yè)龍頭，其中福萊特計劃在越南海防新建兩條日熔量各為1000 t/d光伏玻璃產(chǎn)線，預(yù)計2020年底投產(chǎn)后總產(chǎn)能有望達到日熔量7400t/d。
信義光能2020年計劃新增四條產(chǎn)線，其中廣西北海計劃新增兩條日熔量各為1000t/d生產(chǎn)線;另外計劃在安徽新增兩條日熔量各為1000t/d生產(chǎn)線，預(yù)計2020年底全部投產(chǎn)后，信義光能總產(chǎn)能有望達到日熔量11800t/d。
據(jù)安信證券研報顯示，目前信義光能與福萊特共占據(jù)50%左右的光伏玻璃產(chǎn)能，未來有望進一步提升至70%以上。除了龍頭企業(yè)外，二線企業(yè)也開始建設(shè)大窯爐，入局光伏玻璃行業(yè)，如旗濱集團、南玻A、金晶科技等。
上述山東某光伏玻璃生產(chǎn)企業(yè)高管向記者表示：“組件商選擇光伏玻璃，衡量的第一個指標就是性能穩(wěn)定性。”
但穩(wěn)定性達標，并非意味著拿到了入場券，“光伏玻璃必須搭配組件取得技術(shù)認證后，方可進行銷售，這個過程猶如藥企申請GMP認證，耗時長、花費高。因此，一旦光伏玻璃企業(yè)成功進入大型光伏組件合格供應(yīng)商名錄，客戶黏性極強。”
光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)過數(shù)輪整頓，光伏玻璃行業(yè)已經(jīng)去濁還清，形成寡頭時代，加之在組件中價值量占比相對較小，因此對下游議價能力很強，價格向下游傳導(dǎo)比較順暢，產(chǎn)品毛利率十分穩(wěn)定。如龍頭公司福萊特、信義光能毛利率長期穩(wěn)定在30%-35%。
對于光伏玻璃市場的瓶頸，相關(guān)部委也在籌謀破解之道。12月工信部發(fā)布了征求意見稿，提出光伏壓延玻璃項目可不制定產(chǎn)能置換方案，并研究對有資源、有市場的中西部地區(qū)光伏玻璃項目產(chǎn)能置換實行差別政策，鼓勵普通浮法平板玻璃企業(yè)轉(zhuǎn)型生產(chǎn)光伏玻璃，有序推動光伏玻璃產(chǎn)能增加。同時，建立光伏玻璃產(chǎn)能監(jiān)測預(yù)警長效機制，引導(dǎo)地方和企業(yè)科學布局產(chǎn)能，有效防范形成新的產(chǎn)能過剩風險。
